В последнее время статьи периодических изданий и интернет ресурсов, посвященные теме инвестирования, все чаще стали говорить о прямых инвестициях в бизнес как наиболее устойчивом вложении во время растущей угрозы коллапса долговой экономики и кризиса валют.
Отделим зерно от плевел
Прежде всего оговорим те варианты инвестирования в бизнес, которые широко предлагаются для частного инвестора, но по сути являются черной дырой для капитала. Это стартапы, самозанятость, молодой бизнес, так называемый готовый бизнес. Основной риск стартапа — слабость менеджмента и незначительный предпринимательский опыт, либо его полное отсутствие, что чаще всего приходится компенсировать инвестору, а значит надо иметь соответствующий опыт и знания на достаточно высоком уровне. Самозанятостью по типологии Кийосаки я называю разновидность своего дела, при котором сам владелец оказывает определенные услуги, что чаще всего говорит о полном отсутствии каких-либо бизнес-процессов, нестабильном поступлении дохода, сильной зависимости от конъюктуры рынка и личных факторов. Молодой бизнес — с опытом предпринимательской деятельности до 1 года — рискован тем, что он еще не доказал своей эффективности и устойчивости на более длинном промежутке времени, поскольку может еще питаться на стартовом капитале владельцев. Готовый бизнес — это тот случай, когда вам пытаются продать пустую коробку, внушая вам, что там находится что-то невообразимо ценное. Чаще всего под вывеской готовый бизнес продается всего лишь право аренды, юридическое лицо, документы и бывшее в употреблении имущество, которые в сумме стоят гораздо меньше тех денег, которые запрашивают продавцы. Гораздо дешевле открыть такой бизнес с нуля. Плюс опять же отсутствие менеджмента. Если заниматься управлением готовым бизнесом самому или нанимать директора, то не называйте это инвестициями. Наш вариант — это малый бизнес с хорошим менеджментом, где как минимум прорисовываются бизнес-процессы, с стабильно поступающей выручкой от реализации продукции, товаров и услуг. Как же это определить?
Выписка счета. Двойная бухгалтерия.
Возьмите выписку счета — этот источник информации вас не обманет, если, конечно же, вы умеете с ним работать. Если движение денежных средств слабое, выручка поступает нерегулярно, а все, что поступает, идет на расходы, не инвестируйте в этот бизнес. Конечно, сам владелец постарается вас убедить, что это только начало великой эпохи процветания, изобилия и финансового достатка, или расскажет, что основные обороты идут по «черной» бухгалтерии. Все это сказки братьев Гримм. И уясните сразу: двойная бухгалтерия — это зло для инвестора, поскольку это означает, что о никакой прозрачности и достоверности финансовой информации не может быть и речи.
Большой оборот не значит большая прибыль.
Не искушайтесь большими оборотами по расчетному счету. Выручка — это лишь те деньги, которые поступили на расчетный счет, но далеко не те, которые в конечном счете станут прибылью. Я обычно стараюсь понять маржу (выручка минус товар или выручка минус себестоимость) и техническую прибыль (маржа минус производственные расходы). Если есть и то, и другое — можно о чем-то разговаривать.
Определение прибыли.
В конечном итоге нас будет интересовать техническая прибыль, потому что это как раз то ценное, что есть в бизнесе, то, ради чего он, собственно, и был создан. Для инвестора прибыль — это источник возврата вложенных средств и получения дохода. В бизнес, который не приносит прибыли, инвестировать — самоубийство.
Перечисленные ранее факты являются основополагающими вещами на которые следует обращать внимание каждому инвестору.
