Вход 4 982 руб.
Целевая цена 5 450 руб.
Потенциал роста 9,4% 👍
Временной горизонт удержания позиции 1 мес.
Лукойл – одна из крупнейших и наиболее эффективных нефтегазовых компаний в России. Бумаги Лукойла обрушились вместе с рынком на фоне снижения цен на энергоносители. Однако сильные финансовые результаты и хорошие дивиденды позволяют рассчитывать на скорый локальный отскок как только паника на рынках ослабнет. Мы ожидаем, что бумаги Лукойла в перспективе 1 месяца могут вырасти до 5450 руб., что на 9,8% выше текущих котировок.
Факторы роста 👆
✅ Сильные финансовые результаты. Согласно отчетности Лукойла по МСФО, выручка компании за 2019 г. сократилась на 2,4% по сравнению с прошлым годом и составила 7841,2 млрд руб. При этом показатель EBITDA увеличился на 10,9% до 1236,2 млрд руб. Чистая прибыль выросла на 3,4% и достигла 640,2 млрд руб.
Важным фактом стал рост свободного денежного потока (FCF) до 701,9 млрд, что на 26,4% выше, чем в прошлом году. Согласно новой дивидендной политике, именно этот показатель используется для расчета выплат.
✅ Дивиденды. Дивидендная политика Лукойла предполагает, что на выплаты дивидендов направляется 100% скорректированного денежного потока. При текущих уровнях FCF дивиденды за II полугодие могут достичь 290 руб. на акцию, что означает доходность 5,8% к текущим котировкам. Высокие дивиденды окажут поддержку бумагам компании и в краткосрочной перспективе, поскольку часть инвесторов может начать формировать портфели уже сейчас, чтобы зафиксировать привлекательную дивидендную доходность.
Адреса офисов GX2 Invest:
- г. Москва, Суворовская пл. д 1/52 стр. 2 (ДЦ G&G)
- г. Екатеринбурге, ул. Хохрякова, 10, оф. 1008 (БЦ "Палладиум")
Сайт: gx2invest.ru
8 800 775 13 66
или
Свяжитесь с персональным менеджером: 8 977 404 62 82 / 8 925 358 08 07 (с 9.00 до 20.00)
