Саудовская Аравия начала агрессивную войну цен на нефть, нацеленную на своих крупнейших производителей-конкурентов после того, как Россия отказалась присоединиться к сокращению добычи с ОПЕК, что угрожает затопить рынок нефти поставками, как только вспышка коронавируса ударит по спросу.
Саудовская Аравия увеличит добычу и предложит свою нефть с большими скидками, чтобы завоевать новых клиентов в следующем месяце, по словам двух людей, знакомых с нефтяной политикой страны, что рискует вызвать дальнейшее падение цен. Цены на нефть уже упали на треть с января и приблизились к 45 долларам за баррель.
В течение нескольких секунд после открытия рынка в воскресенье вечером цены на нефть упали на целых 30%, что привело к снижению цен на нефть до самого низкого уровня за четыре года. Нефть марки Brent, международный бенчмарк, упала с $ 45 за баррель до $ 31,52 в один из самых больших однодневных падений в своей истории.
Королевство планирует выкачивать более 10 млн баррелей в день в следующем месяце, объявляя беспрецедентные скидки почти на 20% на ключевых рынках, в явной попытке наказать Россию, одновременно вытесняя американскую сланцевую промышленность и других производителей с более высокими издержками.
Производство может в конечном итоге превысить 11 млн баррелей в сутки, сказал один из людей, значительно превысив примерно 9 млн баррелей, которые ранее предлагал снизить Эр-Рияд.
Наследный принц Мухаммед бен Салман, фактический правитель страны, в выходные предпринял попытку укрепить свои позиции, арестовав по меньшей мере трех членов королевской семьи, которые могли представлять угрозу для его восшествия на престол.
Падение цен на нефть чревато новыми потрясениями в королевстве, поскольку план принца Мухаммеда по модернизации экономики опирается, по крайней мере частично, на более высокие доходы от энергоносителей для финансирования преобразований.
Акции Saudi Aramco, государственной нефтяной компании, упали почти на 9% в воскресенье, упав ниже своей декабрьской цены листинга на фондовом рынке. Фондовый рынок Саудовской Аравии в целом просел более чем на 8%.
Саудовская Аравия на прошлой неделе обратилась за поддержкой к ОПЕК и союзникам вне картеля, таким как Россия, для существенного сокращения добычи, чтобы стабилизировать нефтяной рынок, который шатается, поскольку распространение коронавируса поражает мировую экономику и подрывает спрос на нефть.
Но Россия торпедировала этот план, выискивая возможность ударить по американским сланцевым производителям, что привело королевство в ярость и привело к тому, что страны сняли все ограничения на их добычу с апреля.
"ОПЕК и другие страны, включая Россию, не смогли договориться. Если другие будут подталкивать их производство, почему Саудовская Аравия не делает то же самое”, - сказал второй человек, знакомый с политикой королевства в области производства. "Теперь мы имеем право продавать больше, чтобы компенсировать любые потери в ценах.”
Россия создала Фонд национального благосостояния в размере 170 миллиардов долларов за счет избыточных доходов от нефти в последние годы и считает, что может использовать его, чтобы компенсировать любую краткосрочную ценовую войну, несмотря на то, что нефть упала близко к ее бюджетной цене безубыточности около 42 долларов за баррель.
Пресс-секретарь крупнейшего российского производителя нефти “Роснефти”Михаил Леонтьев заявил, что отношения с Саудовской Аравией стали "бессмысленными".
"Истинный результат договоренности заключается в том, что общий объем нефти, который был сокращен в результате неоднократного продления соглашения ОПЕК+, был полностью и быстро заменен на мировом рынке американской сланцевой нефтью”,-сказал он в заявлении государственному информационному агентству ТАСС.
"Роснефть" является контрольным пакетом акций российского государства и управляется одним из ближайших и старейших соратников президента Владимира Путина.
"Предложение, которое было сделано, не было партнерством. Соглашение о партнерстве всегда подразумевает компромисс", - сказал Леонтьев, добавив, что крах соглашения позволяет России сконцентрироваться на монетизации своих сырьевых ресурсов.
Последняя ценовая война в 2014 году перевернула мировую нефтяную индустрию, причинив боль производителям от Северного моря до Северной Дакоты и заставив их адаптироваться к решающему концу эры 100-долларовой нефти.
Более высокая добыча нефти Саудовской Аравией вновь ударит по американскому сланцевому сектору, быстрый рост которого за последнее десятилетие сделал США ведущим мировым производителем и вынудил конкурентов ограничить добычу в попытке поддержать цену.
Однако американская сланцевая промышленность изо всех сил пытается генерировать стабильную прибыль и борется с более жестким доступом к финансированию, что делает ее уязвимой.
Но королевство, похоже, нацелено на Россию в частности.
Саудовская Аравия собирается объявить, что она продаст свою нефть в Северо-Западную Европу, ключевой рынок для российских баррелей, со скидкой к своей базовой цене более $8 за баррель по сравнению с мартом, согласно официальному прайс-листу, опубликованному Financial Times.
В США он также намерен дисконтировать свою нефть примерно на $ 7 за баррель в апреле по сравнению с мартом. Это также привело к снижению цен в Азии в пределах 4-6 долларов за баррель.
Ежемесячная корректировка цен обычно составляет всего несколько центов или, самое большее, доллар или два, что оставляет мало сомнений в том, чего королевство надеется достичь.
Производственные мощности Саудовской Аравии в объеме 12 млн б/с были в значительной степени восстановлены после ударов беспилотников и ракет по ее ключевым объектам в сентябре.
Королевство сохраняет самые свободные производственные мощности в мире, что позволяет ему наращивать производство быстрее конкурентов.
Этот шаг окажет давление на союзников Саудовской Аравии в Персидском заливе, таких как ОАЭ и Кувейт, чтобы они снизили цены и потенциально увеличили производство, чтобы оставаться конкурентоспособными.
Ценовая война, вероятно, окажется болезненной для всех сторон, но особенно сильно ударит по экономике более слабых нефтезависимых производителей, таких как Нигерия и Ангола, поскольку у них мало возможностей для увеличения производства и меньше возможностей для заимствований для покрытия дефицита бюджета.
Снижение цен грозит еще большим ударом по международным ценам на нефть, так как Brent уже снизилась с $70 за баррель в начале января почти до $45 за баррель. Он упал на 9% только в пятницу после того, как так называемая сделка ОПЕК+ распалась.
Трейдеры и аналитики предупреждали, что тотальная ценовая война может привести к падению цен на нефть до $ 30 за баррель или ниже, напоминая о том, как Саудовская Аравия в последний раз открывала краны в 2014 году.
