Финансовый кризис, набирающий обороты с понедельника, охватил не только сырьевой и фондовый рынок, но и рынок криптовалюты; ситуация развенчала статус «актива-убежища» для биткоина.
Падение нефти
«Я не думаю, что сейчас какой-либо актив является безопасным, за исключением наличных денег, долларов США», - цитируется Али Хедери, бывший старший советник Exxon по Ближнему Востоку, а ныне генеральный директор американской стратегической фирмы Dragoman Ventures.
Хотя цена биткоина упали почти на 10% за выходные, Саудовская Аравия снизила свои экспортные цены на нефть, когда Россия отказалась поддержать усилия Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) по сокращению добычи. Эксперты предупреждают, что карантин с коронавирусом означает меньшее количество автомобилей на дороге, замедление экономического роста и меньший спрос на нефть.
Читайте от 9 марта: BTC ниже $8k; Нефть потеряла 30%; Обвал фондового рынка
Мэтт Смит, директор по исследованиям сырьевых товаров в ClipperData, охарактеризовал текущее состояние как «переизбыток» нефтяного рынка, на котором Саудовская Аравия сделала решительный шаг, нанося ущерб общей прибыли, пытаясь «вернуть Россию за стол переговоров».
Как пишет Coinedеsk, Смит сказал, что странам будет сложно перенастроить свои цепочки поставок, чтобы обойти перенасыщенный рынок. Хотя такие страны, как Иран, похоже, заинтересованы в использовании индустрии майнинга биткоина для превращения дешевой энергии в глобальные активы, и Смит, и Хедери согласны, что в ближайшее время нет серьезного интереса к биткоину как к альтернативе традиционноным рынкам.
Корреляция рынков
«Во времена кризиса все рынки коррелируют», - сказал Смит, утверждая, что провал противоречит популярному в криптосообществе мнению, что биткоин может выступать в качестве «актива-убежища», то есть сохранять ценность во время глобального кризиса.
Кроме того, оператор крупного майнинг-пула в Иране сказал, что операционная деятельность застопорилась из-за нормативных неудач, таких как штрафы за субсидированную электроэнергию.
Биткойнеры могут быть в восторге от возможности превратить излишки энергии в биткоины, но пока не похоже, что члены ОПЕК отдают приоритет добывающей инфраструктуре для такого подхода. Иранский майнер заявил, что, по-видимому, местная промышленность не имеет никакого отношения к стратегиям смягчения более широкого рыночного кризиса, по крайней мере, никто из гражданских лиц не слышал об этом.
Тем не менее, если рынок нефти продолжит падать, Хедери сказал: «Это может привести к краху экономики Ирана, Ирака и Венесуэлы».
Несмоторя на факты
Несмотря на реальное положение дел, биткоин-быки остаются неизменными в своей риторике. Один из основателей Electric Capital Авичал Гарг написал в твиттере, что «биткоин ждет большое будущее» на фоне кризиса.
Инвестор, специализирующийся на биткоинах, Туур Демеестер сказал, что он ожидает, что более широкий хаос на рынке усилит доминирование биткоина на биржах:
Что вы хотите в период кризиса, так это иметь возможности. Вам будет интересен актив, который является ликвидным. Есть некоторые люди, которые вынуждены продавать биткоины. Но в целом мы находимся на очень здоровом [крипто] рынке.
Аналогичным образом Габор Гурбач, директор по стратегии цифровых активов в VanEck / MVIS, считает, что «принятие стратегии инвестиции в биткоин отвечает интересам любой страны, активно вовлеченной в энергетические рынки».
«Хотя пока нефтедолларовая система остается доминирующей, а доллар США превосходит другие валюты, суверенные страны все чаще ищут альтернативы», - сказал Гурбач, добавив, что повествование о биткоине как активе-убежище не опровергнуто, потому что «биткоин - относительно молодой актив, и только формирует свой статус».
Действительно, в январе на Всемирном экономическом форуме ходили слухи о том, что некоторые страны активно ищут альтернативные валюты для расчетов по рынкам энергоносителей. Но такие участники форума отвергали принятие биткоина как зарождающегося класса активов, а альтернативные фиатные системы назвали плохой заменой доллару, по крайней мере, пока.
Читайте по теме: ВЭФ: Как центробанки оценивают выпуск цифровой валюты
«Русские и китайцы пытались годами. И, похоже, провалились», - подытожил Хедери. Что касается общеизвестного нефтедоллара, он добавил, что страны «не могут вытеснить [доллары США], пока не появится жизнеспособная альтернатива».