Начнем с определения того, что такое ETF
Напоминаю, ETF или биржевые фонды – это паи, которые свободно торгуются на бирже. Каждый из этих паев представляет собой долю от диверсифицированного портфеля ценных бумаг, коими могут быть не только акции, но и облигации и другие бумаги. В данной статье мы будем рассматривать только ETF, составленные из акций.
Итак, что предпочтительнее – инвестировать в отдельные акции, самостоятельно составлять портфель из акций или купить готовый портфель, коим и является ETF?
Ответить нельзя однозначно, поскольку у каждого из методов есть свои плюсы и минусы. Если смотреть с точки зрения возможной доходности, то предпочтительнее портфель составлять самому.
Удачно отобрав «нужные» бумаги, можно значительно обыграть рынок. Но тут есть и другая сторона – попробуй отбери те самые «нужные» акции!
Цена ошибки слишком велика, всего одна или несколько неудачно отобранных акций могут утащить весь портфель вниз. Проблема устраняется путем диверсификации, то есть увеличения числа бумаг в портфеле, уменьшая тем самым общий риск, но при этом страдает и доходность, выравниваясь, таким образом, с широким индексом.
На прикрепленном рисунке вы видите зависимость волатильности доходности портфеля от уровня диверсификации
При удержании в портфеле более 25 US акций ваша доходность максимально приближается к рыночной, при этом вы берете на себя дополнительный риск отдельного эмитента.
Таким образом, чтобы делать так называемую «альфу» и обыграть рынок - уровень диверсификации нужно оптимизировать, а не максимизировать!
Не менее важные составляющие – это расходы по времени и финансам
Каждый портфель, так или иначе, периодически нужно ребалансировать, то есть держать соотношение бумаг в корзине на должном уровне. Попробуйте вручную ребалансировать потфель из нескольких десятков или даже сотен акций хотя бы раз в квартал!
Я уже не говорю, на каждой такой операции вы неизбежно будете попадать на комиссионные, притом немалые. Ну и наконец, какой же нужен размер капитала, чтобы самому набрать портфель бумаг (многие из которых стоят довольно дорого) в нужных пропорциях?
Думаю, что перечисленного выше уже достаточно, чтобы принять для себя решение, что лучше – самому набирать портфель из акций или воспользоваться готовым решением в виде ETF, где всю работу по формированию портфеля и его ребалансировке берет на себя компания-эмитент за весьма небольшие комиссионные.
Хотите знать какие сейчас акции американский и китайских компаний привлекательные?
Пишите в комментах - хочу знать про Америку? Или про Китай, Россию. Создам специально большую публикацию по просевшим акциям хороших компаний.
🙋♂️Важно, это не реклама, меня спрашивают где открыть ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт) или БС (брокерский счёт), какой брокер надёжнее и выгоднее. Я как нибудь найду свои скриншоты работы с разными брокерами и сделаю тут обзор сравнение, но пока остановился тут >>>👈
кратко по ценам и условиям - кто не готов рисковать и кому не нужно переплачивать комиссии за снятие, открытие, переводы.
Условия: без абонентской платы, комиссия только за сделку от 0.025%, вывод на карту сразу, снятие без %
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.