Многие финансовые советники и аналитики часто пишут статьи и рассказывают о том, как классно инвестировать в акции.
Я сам это люблю делать.
Из-за этого много комментариев типа таких:
«Все как под копирку расписывают как это выгодно, при этом молчат о рисках, налогах, комиссиях и т.д. Расскажите, что там с налогами, что облагается, что не облагается, как устроено налогообложение, какие риски, что делать и как долго сидеть в минусе если начнется падение акций и так далее. А что с минусами?».
Подумал, что это правильный вопрос, который тоже требует подробного ответа.
Как раз сегодня и хочу про это рассказать.
Какие риски инвестирования в акции?
Какие минусы?
Попробую выжать из себя 7 пунктов. Это будут и реальные минусы, и популярные заблуждения, которые иногда выдаются как минусы.
Начнем с самого простого.
1. Снижение цены на акцию.
Стоимость акции всегда меняется. Бывает растет, бывает и падает.
Если цены на ваши акции пойдут ко дну, то в денежном выражении вы будете в минусе. В том случае, если продадите эти акции.
Цены могут упасть по разным причинам. Могут упасть обоснованно, а могут и просто так.
Составив один раз портфель из акций, нельзя быть уверенным в том, что с ним все будет хорошо в течении, например, 10-15 лет. За портфелем всегда нужно следить. Какие-то бумаги убирать, а какие-то добавлять.
Например, S&P за свою историю, поменял свой состав огромное количество раз.
Каких-то компаний, которые были в этом индексе, например в 60-70-ых годах, вообще больше нет, а некоторых, которые в составе индекса сейчас, в 70-ых еще не существовало.
Меняются времена, меняется мир, развиваются технологии, финансы.
Многие виды бизнесов уже просто не актуальны. Видео-прокат, например, но это так, к слову))).
В чем смысл?
Цена на акции может падать, да это минус, но это нормально. Главное следить за отчетами компаний, следить за тем, чтобы она шла в ногу со временем.
Любой бизнес не сможет обанкротиться за неделю. В любом случае, у вас будет время понять, что дела там все хуже и хуже, и время для того, чтобы скинуть акции.
Если цена на акцию упала, то есть риск, даже если компания качественная и развивается, что вы «просидите» в ней долгое время, расчитывая только дивиденды.
2. Банкротство эмитента.
Второй минус, сопряжен с первым. Уже немного затронул эту тему.
Всегда есть, определенный, риск того, что компания обанкротиться. В этом случае ваши акции будут стоить 0. То есть ничего.
С компаниями первоклассными, «первого эшелона», «голубыми фишками», такое случается крайне редко. И всегда, это происходит не «незамеченно».
Всегда есть предпосылки. Плохие отчеты. Неактуальная сфера деятельности. Политическое давление и многое другое.
Если ваш эмитент обанкротился, как, например, было с акциями Разгуляй, то вы сами виноваты. Вы не управляли своим портфелем и допустили такой исход. Пустили все на «самотек», не смотря на то, что так категорически нельзя делать.
Посмотрите график движения цены акций Разгуляй. (График взят с сайта Investing.com)
У инвестора было 5 лет, чтобы понять, что «дела плохи». Кто-то же, досидел «до победного конца».
Минус ли, что эмитент может обанкротиться? Конечно минус. Но этот риск опасен только для «неправильных» инвесторов, которые слишком уперты, либо через чур, самоуверенны, чтобы принять факт своей неправоты. Либо для тех, кто пускает все на самотек и нии как не управляет своим портфелем, что так же, неправильно.
3. Банкротство брокера.
Этот минус, как раз, относится к популярным заблуждениям.
Брокер, который вас обслуживает, это, всего лишь, посредник. Брокер выполняет ваше поручение на покупку и продажу ценных бумаг.
Брокерам лицензия вручается бессрочно, то есть ее не нужно продлевать.
Крайне редко, брокеры уходят с рынка. Как правило, это происходит только по собственной инициативе.
НО. Даже если ваш брокер обанкротиться, ваши активы НИКУДА НЕ ДЕНУТСЯ.
Брокер не имеет право распоряжаться вашими средствами по своему усмотрению. Брокер, не банк.
Акции и облигации, это имущество. Имущество имеет собственника. Собственник, это вы.
То, что вы акционер компании, никак не привязывается к брокеру.
Если брокер исчез, то на конкурсной основе ваши активы переведутся к любому другому, действующему брокеру.
Риск банкротства брокера, это риск?
НЕТ. Скорее, это легкое неудобство. Потому что вам придется ждать перевода ваших активов к другому брокеру. К слову, это делается, достаточно, быстро.
4. Налоги на прибыль.
Часто, то, что нужно платить налоги с полученной прибыли, тоже относят к минусам.
Конечно, это странно, но все же.
Да, налоги платить надо. Брокер, как налоговый агент, будет делать это за вас. Если, конечно, это российский брокер.
Если вы обслуживаетесь у зарубежного брокера, то платить налоги придется самостоятельно, или не платить и быть «незаконопослушным» гражданином.
Российские брокеры списывают налоги, когда вы выводите средства со счета.
Либо, если вы не выводите средства, в январе или в феврале.
Налоги, это минус инвестирования в акции? Сложно сказать.
Для меня нет. На любой доход вы платите НДФЛ.
5. Низкий потенциальный доход.
Часто, мне говорят, что на рынке акций не заработать столько, сколько можно «поднять» на коммерции и в малом и среднем бизнесе.
Если задуматься, то да.
Дивиденды по акциям не смогут давать такие высокие доходы.
Дивиденды в России на данный момент, 5-20% годовых. Для крупного бизнеса, это хороший доход. Для среднего и малого бизнеса, маловато.
Растущий и молодой бизнес должен показывать высокую рентабельность. Тут не поспоришь.
Но с другой стороны.
Акции покупаются не для получения прибыли здесь и сейчас, а для будущих результатов.
Купив акции компании, вы становитесь совладельцем крупного предприятия. Вы пассивно, без вашего участия, получаете прибыль.
Если вы владеете малым предприятием, то высокий доход, который вы получаете, никак не назовешь пассивным. Он активный. Еще какой.
Сравнивать, одно и другое, неправильно. Все-таки, ставятся разные цели.
Если вы привыкли к получению высоких результатов, 50-100-200%, то инвестирование в акции крупных компаний, точно не будет вам приносить таких результатов. Для вас, «низкий» доход по акциям, минус.
Для тех, кто привык к пассивному инвестированию и получению пассивных результатов, доход по акциям считается, достаточно высоким.
Опять же, повторюсь, у всех нас разные цели.
6. Отмена или сокращение дивидендных выплат.
Совет директоров в любой компании определяет какая доля прибыли будет распределена на дивиденды.
Совет может решить уменьшить дивы, а может увеличить, а может и, вообще, отменить и перенести выплату на следующий год.
На это инвестор никак не может повлиять. Поэтому за портфелем надо следить.
Есть компании «дивидендные аристократы», которые КАЖДЫЙ год увеличивают дивиденды.
Если компанию 25 лет подряд повышала сумму дивидендных выплат, то такая компания может считаться «дивидендным аристократом».
Если вы рассчитываете на дивы, то акции этих компаний должны быть в вашем портфеле.
Если вы ждали дивы, а вам их не дали, то это минус. И вполне ощутимый.
7. Комиссии брокера.
За обслуживание вашего счета, брокер всегда берет комиссии.
За покупку, за продажу.
За депозитарий. И еще за что-нибудь.
Комиссии вашего брокера и тарифа, на котором вы сидите, ОБЯЗАТЕЛЬНО нужно ЗНАТЬ.
У некоторых брокеров комиссии ежемесячные, у некоторых годовые.
За покупку и продажу вы платите на следующий день.
Уточняйте комиссии!
У меня, на практике, был один случай.
Это было пару лет назад.
Пришел мужчина к брокеру и говорит, «Я хочу продать свои акции и снять свои деньги».
Последний раз он у брокера был 7 лет назад.
7 лет назад он купил небольшой портфель из нескольких акций, вошел в «хорошее» плечо и забыл на 7 лет.
За это время, он каждый день платил процент за кредитное плечо, платил ежемесячную комиссию за обслуживание счета и его акции не росли, а даже оказались ниже цены покупки.
Что он получил?
Ни чего. На его счету ничего не было. Все деньги съели комиссии.
Пока, это все, что я смог из себя выдавить.
Наверняка, вы знаете еще какие-то минусы и риски.
Если напишите о них в комментариях, буду очень благодарен.
Надо помнить то, что риски есть в любом деле.
Чем бы вы не занимались, можно составить такой же список рисков и минусов, а может и еще больше.
Главное, правильно подходить к процессу. Управлять, изучать, контролировать.
Всем хорошего дня.
Мой номер тел. 7 961 207 3204. (WhatsApp Telegram)
Все статьи в телеграм: https://t.me/pavelluzin_fc
Группа в телеграм, с рыночными идеями по акциям США https://t.me/torgidei
Открыть брокерский счет и консультироваться у меня: https://tradernet.ru/?utm_campaign=pfu1172976