Пожалуй, самая сложная и важная тема при торговле акциями. Ведь от этого и зависит заработаете вы или потеряете. Вы определились с акцией, вы верите в эту компанию, как же выбрать когда ее покупать и когда пришло время ее продавать?
Покупка акций
Если вы планируете покупать акцию на год и более, то момент входа не так важен. Однако, если вы торгуете краткосрочно и среднесрочно, то это принципиальный момент.
Поделюсь опытом о среднесрочной торговле, т.к. на этом специализируюсь. Существует огромное количество индикаторов, которые предлагают определить момент входа и выхода, такие как MA (скользящее среднее), RSI (индекс относительной силы) и т.п. Для себя отметил следующее - наиболее важным при среднесрочной торговле является пересечение акцией своей 20-недельной скользящей средней. Практически на всех акциях это правило работает. Однако для подтверждения, что правило сработало, я покупаю частями, сначала на 1\2, а потом докупаю, если тренд продолжается.
Продажа акций
Вопрос еще более важный. Здесь важны 2 момента: когда фиксировать прибыль и убытки.
Фиксация убытков
Психологически это делать очень сложно, т.к. всегда остается надежда, что акции вырастут. Здесь и важен таймфрейм, в котором вы торгуте и заранее сформированный план.
Наиболее оптимальный способ фиксирования убытков является определенный заранее стоп-лосс, для себя выбрал 5-10% в зависимости от капитализации компании. Необходимо обращать внимание также на уровни поддержки ( ключевые уровни цен, которыми являются наиболее проторгованные цены или уровни скользящих средних).
Однако, не все так просто. Периодически на рынке возникают ситуации, которые приводят к резким падениям, например плохой финансовый отчет компании или негативная новость. От этого не застрахуешься и я очень часто попадал на это.
Как этого избежать? Откровенно признаюсь, пока не придумал. Порой нужно подождать пока акция вернется на прежние уровни, а порой лучше сразу продавать. Зависит от ситуации, которая произошла с компанией. Если новость связана не с бизнесом или негатив сильно преувеличен, то лучше подождать. Психологически очень сложно держать убытки, но практика показывает, если позиция была выбрана правильно с точки зрения фундаментального и технического анализа, то акции вернутся к своему уровню. Отчасти это понимание приходит с опытом, отчасти это рынок и здесь не все предсказуемо.
В целом, любая продажа, приносящая прибыль, является хорошей продажей, особенно если она имеет под собой веские основания. Когда продажа приводит к убытку с пониманием причин возникновения убытка, она также может считаться хорошей продажей.
Плохая продажа происходит только тогда, когда она продиктована эмоциями, а не заранее выработанной стратегией.
Фиксация прибыли
Что касается фиксации прибыли, то существуют разные стратегии. Я склоняюсь к тому, чтобы заранее определить целевую доходность в процентах. Плюс в том, что не мучаешь себя сомнениями, когда акция идет вверх. Минус, что не заработаешь высокий процент. В расчет нужно брать несколько факторов: сохраняется ли растущий тренд, нет ли падений и пересечений важных уровней, общая ситуация на рынке и скорость с которой акция достигла целевых показателей.
Напоследок, хотел отметить, что не существует системы, которая будет работать для каждого. Все зависит от сроков, лояльности к риску и целевой доходности. Такая система должна быть выработана самостоятельно или с инвестиционным консультантом.
Понравился материал? Больше информации в моем Telegram-канале (ссылка https://t.me/skvinvestments1)