Здравствуйте, уважаемые читатели!
Эта статья может показаться "суховатой", так как в ней я хочу ознакомить вас с некоторыми основными терминами и понятиями. Сильно углубляться не буду - напишу лишь о том, что буду упоминать в будущих, более практических статьях.
Начну, конечно же, с самого понятия инвестиции. Инвестиции - это вложение капитала с целью его последующего увеличения. С финансовой и экономической точек зрения инвестиции - это долгосрочное вложение экономических ресурсов в целях создания и получения чистой прибыли в будущем, превышающей общий начальный вложенный капитал.
В нашем случае мы говорим о финансовых инвестициях, а именно, о вложении средств в ценные бумаги, активы предприятий. С момента покупки первой ценной бумаги вы становитесь частным инвестором - физическим лицом, использующим свои сбережения для приобретения ценных бумаг и последующего получения от них определенного дохода.
Ценная бумага - это юридический документ, удостоверяющий право её владельца на долю в имущественной части предприятия, выпустившего и продавшего эту ценную бумагу, и на часть дохода от этого имущества. Суть ценной бумаги в том, что она представляет капитал (актив), который, как бы, у вас отсутствует (в денежных знаках, в материальной форме), но есть права на него, которые зафиксированы в виде ценной бумаги.
Распространенными видами ценных бумаг в России являются акции и облигации.
АКЦИЯ - это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права её владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Акции делятся на простые и привилегированные.
Преимущества обыкновенных акций:
- Право голоса при управлении в совете директоров. Но для частных инвесторов, владеющих достаточно скромным портфелем, этот параметр не так важен.
- Право на получение дивидендов. Решения о выплате и его размере принимает совет директоров на основании полученной прибыли, текущего финансового положения компании и дальнейших планов по развитию компании. Решение может быть как положительным, так и отрицательным.
- Ликвидность (возможность быстро продать или купить акцию по цене максимально близкой к рыночной) по акциям этого типа выше.
- Получение части стоимости компании при ее ликвидации.
Преимущества привилегированных акций:
- В отличие от обыкновенных, привилегированные акции дают право на получение постоянных дивидендов. В течение всего времени, пока компания работает, инвесторы получают прибыль. Размер определяется многими параметрами. Основание зафиксировано в уставе предприятия. Владельцы префов (так называют привилегированные акции) имеют первоочередное право на получение дивидендов.
- Владельцы привилегированных акций имеют первоочередное право на получение денежных выплат при банкротстве компании среди акционеров.
Акции самых стабильных и крупных компаний на фондовом рынке, которые показывают рост в долгосрочной перспективе, называют "голубыми фишками". На эти акции всегда есть спрос и предложение. Почти все "голубые фишки" регулярно платят дивиденды.
Дивиденд - доход, получаемый акционером за счёт части чистой прибыли текущего года, которая распределяется между держателями акций в виде определенной доли их номинальной стоимости.
ОБЛИГАЦИЯ - это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право её держателя на получение от эмитента облигации (частной или государственной организации, которая выпускает (эмитирует) ценные бумаги для развития и финансирования своей деятельности ) дохода в предусмотренный ею срок и зафиксированного в ней процента.
Если при сделках с акциями (купле/продаже) можно получить существенную прибыль в короткие сроки, то при покупке облигаций устанавливается фиксированная прибыль по каждой ценной бумаге в течение более длительного срока. В отличие от акций вложения в облигации менее рискованные.
Владелец облигаций имеет больше прав на активы компаний по сравнению с акционерами, так как при возможной процедуре банкротства предприятия средства в приоритетном порядке возвращаются кредиторам. Акционеры получают возмещение во вторую очередь. Однако размер прибыли по облигациям существенно ниже доходности акций.
Набор финансовых инструментов (акции, облигации и т.д.), в которые инвестор вкладывает свои сбережения, называется инвестиционным портфелем.
Составляя портфель, вы распределяете деньги между различными классами активов: акциями, облигациями, паями фондов и так далее. В зависимости, от ваших целей, у вашего портфеля будет разный состав. Если хотите накопить на что-либо через 3 года, вам не подойдут долгосрочные инвестиции. Хорошим вариантом станут краткосрочные облигации, растущие акции, паи ETF-фондов. А вот копить на пенсию надо самыми долгосрочными и надежными инструментами. Тут подойдут облигации с долгим сроком погашения, акции стабильных компаний.
Итак, мы подошли к важному вопросу, где же приобрести ценные бумаги? Для этого существуют биржи.
БИРЖА – это организованный рынок ценных бумаг, основанный на определенных правилах, и подлежащий государственному регулированию. На ней покупаются и продаются акции, облигации, валюта, контракты на драгоценные металлы и сырье. Заработать на бирже можно различными способами. Основные - это инвестиции и спекуляции. Цель инвестиций в том, чтобы вложить капитал на долгий срок в активы, которые приносят прибыль. А спекуляции — это краткосрочные вложения в активы исключительно с целью перепродать их и получить прибыль от роста или падения цен.
В России есть Московская и Санкт-Петербургская биржи. На данный момент акции иностранных компаний торгуются только на Санкт-Петербургской бирже.
Но совершать сделки на бирже напрямую могут только профессиональные участники рынка, имеющие соответствующие лицензии. Чтобы получить доступ на фондовый рынок, нужно заключить договор на обслуживание с брокером.
БРОКЕР – это специальная финансовая организация, выступающая своего рода посредником между инвестором и биржей. С помощью брокера осуществляется покупка и продажа ценных бумаг. Так же брокер удерживает налоги с дивидендов и прибыли и отправляет всю эту информацию государству. Чаще всего, брокерскую лицензию имеют популярные банки, например, Сбербанк, ВТБ, Альфа-Банк и другие, но встречаются и независимые брокеры, такие как БКС, например.
В следующей статье я подробно рассмотрю вопрос выбора брокера.
Если вам понравилась статья, ставьте "лайк". И подписывайтесь на мой канал, чтобы ничего не пропустить.
Так же буду рад комментариям по существу - пишите, задавайте вопросы.