Бюро кредитных историй (БКИ) фиксируют рост просрочки у клиентов микрофинансовых организаций (МФО), опережающий рост портфеля. Это происходит, несмотря на введенные ЦБ ограничения по стоимости микрозаймов, из-за которого компании были вынуждены ужесточить подход к клиентам и снизить уровень одобрения. Эксперты не исключают дальнейшего роста данного показателя из-за снижающейся платежеспособности населения.
По данным БКИ «Эквифакс», за последние семь месяцев (с момента ужесточения условий выдачи займов) портфель микрофинансистов увеличился на 7,5% — до 147,5 млрд руб. Одновременно прирост просроченной задолженности свыше 90 дней за этот период составил 12,4%, ее доля в портфеле увеличилась на 1,4 п. п.— до 33,8%. Одобрять займы МФО стали реже — за 7 месяцев этот показатель снизился с 45% до 34%.
Новые ограничения дневной ставки — не более 1% для МФО вступили в силу с 1 июля 2019 года. После этого темпы роста рынка микрофинансирования замедлились, компании стали более тщательно отбирать заемщиков (см. “Ъ” от 31 октября 2019 года).
По словам гендиректора БКИ «Эквифакс» Олега Лагуткина, снижение уровня одобрения, скорее всего, связано с отказом микрофинансистов от предоставления наиболее рискованных займов до зарплаты, что отчасти могло стабилизировать уровень риска, однако этого не произошло. «Вероятно, в будущем можно ожидать развития рынка микрозаймов в новых сегментах и продуктах, что сможет стабилизировать качество портфеля, состояние которого с середины прошлого года стало немного исправляться»,— полагает он.
По мнению самих микрофинансистов, рост просрочки не является следствием некачественного отбора клиентов. По словам управляющего директора «Лайм-Займ» Олеси Бобковой, необходимость выдавать всем клиентам займы под фактически одну ставку снижает общую доходность и вынуждает МФО больше вкладываться в маркетинг для привлечения дополнительных клиентов. «С ростом трафика закономерно падает его качество, это и является причиной роста доли отказов»,— говорит она. По мнению гендиректора МФК «Займер» Романа Макарова, рост доли просроченной задолженности «90+» в портфеле в последние полгода, по всей видимости, связан с тем, что МФО стали продавать коллекторским агентствам меньшие части портфелей для взыскания. «Самостоятельно работать с просрочкой при сниженной маржинальности бизнеса стало рациональным решением МФО,— полагает он.— Поэтому, оставаясь на балансе у компаний, просрочка показала рост». При этом, по его оценкам, уровень просроченной задолженности свыше 90 дней в компании по новым займам за этот период снизился примерно на треть. «По нашим оценкам, уровень просрочки на рынке онлайн-кредитования снизился с 11% до 7–8%, что говорит об улучшении качества клиентов, так как большая их часть — это повторные пользователи»,— отмечает директор IDF Eurasia в России (бренд Moneyman) Ирина Хорошко.
По мнению директора СРО «МиР» Елены Стратьевой, рост просрочки может быть связан с общим ухудшением платежной дисциплины по всем категориям заемщиков. «Из-за новых регуляторных требований, в том числе по расчету ПДН, все кредиторы переходят к выдаче больших сумм на более длительные сроки,— поясняет она.— Такое удлинение в случае ухудшения общей экономической ситуации способствует росту рисков. В просрочку стали выходить и повторные клиенты, ее стали допускать люди с хорошей платежной дисциплиной, ранее бравшие займы и корректно их погашающие».
Эксперты отмечают, что в прошлом году доля обязательных платежей граждан в целом в стране превысила критически высокий уровень в 15% их доходов. «Это также могло сказаться на наиболее уязвимых заемщиках,— говорит инвестиционный стратег "БКС Премьер" Светлана Кордо.— При этом ужесточение регулирования и, как следствие, скоринга МФО не позволило части заемщиков получить новые кредиты, в результате чего они допустили дефолт». По ее мнению, нельзя исключать дальнейшего роста уровня просрочки МФО, динамика этого показателя во многом будет зависеть от темпов роста портфелей займов компаний. Если темпы роста кредитования МФО замедлятся на фоне мер по охлаждению рынка микрокредитования и ухудшения экономической ситуации, полагает эксперт, уровень просрочки может вырасти опережающими темпами.