За последние двадцать лет в России было проведено 6 пенсионных реформ. И каждый раз нам обещали, что вот именно сейчас у нас будет обеспеченная старость.
А как узнать каково реальное положение дел с пенсионными деньгами в стране?
Интересные данные приведены в отчете OECD (международной организации экономического сотрудничества и развития) о состоянии пенсионных систем многих крупнейших стран (в том числе и России).
Что же там говорится о нас?
Доля россиян делающих обязательные пенсионные взносы составляет около 80%. То есть, все пенсионные сборы (22% от зарплаты) удерживаются автоматически.
А вот участвующих в формировании накопительной части пенсии чуть более 5% от общего числа работающих. Правильно. Накопительную часть пенсии заморозили несколько лет назад. И все наши пенсионные отчисления полностью идут…не на нашу будущую пенсию, а расходуется на выплаты действующим пенсионерам.
И если хочешь накопить на достойную старость — делай добровольные отчисления (сверх положенного) в накопительную часть.
Хотя … не все так просто.
За 5-ти летний интервал с 2013 по 2018 года, средняя показанная доходность негосударственных пенсионных фондов (НПФ) составляет 6,4% годовых.
Правда, реальная доходность (очищенная от инфляции) пенсионных фондов — отрицательная: - 0,7%.
Из данных отчёта видно, что мы опередили только Нигерию (-1,6%) и Турцию (-1,6%).
Доля российских пенсионных денег составляет всего 5,5% от ВВП.
Наши ближайшие соседи по показателям — это Словения (6,8%) и Болгария (5,3%).
Для сравнения в Австралии процент от ВВП составляет 140. Канада — 155%. Дания — 198%. Нидерланды — 173%. Вот уж где могут быть спокойны пенсионеры.
Посмотрим, куда вкладываются пенсионные деньги.
Одно из правил успешных инвестиций гласит: «Чем больше инвестиционный горизонт, тем большая доля капитала должна быть вложена в рисковые активы. Как более доходные».
Доля акций может составлять от 80-90% (агрессивные инвестиции) до 30-50% (консервативный портфель).
А каким образом в России распределены (и вложены) пенсионные деньги? У нас как раз все наоборот.
В акции — 8%, облигации — 75%, депозиты — 13%, прочие — 4%.
То есть, львиная часть (почти 90%) вкладывается в надежные инструменты. Это хорошо. Но с минимальной доходностью (зачастую проигрывающей инфляции). А это очень плохо.
Для сравнения, доля высокодоходных активов (акций) в успешных странах составляет 35-45%. Это позволяет им стабильно переигрывать инфляцию и наращивать капитал будущих пенсионеров.
Какие из этого можно сделать выводы:
Доля россиян участвующих в формировании пенсии, с помощью накопительных программ, сокращается.
Все обязательные пенсионные отчисления идут на поддержание действующих пенсионеров.
Управление средствами, накопленными в НПФ, происходит неэффективно. По факту, при сохранении подобных условий, пенсионные деньги будет стабильно съедать инфляция. С каждым годом.
И что из этого следует?
Про достойную государственную пенсию среднестатистическому гражданину можно забыть. Либо ее размер будет настолько мизерный (даже по сравнению с нынешней), что не хватит даже на базовые минимальные потребности.
Что делать?
Формировать пенсию самостоятельно. Вот только КАК?