"Падающий нож" - акция которая находится в свободном падении и теряет значительную стоимость за очень короткий срок.
Например, взглянем на компанию United Technologies. Отличная компания, лидер рынка со стабильными фундаментальными показателями.
Очень большой соблазн купить ее сейчас после такой просадки, но есть несколько интересных примеров из прошлого кризиса в 2008.
Возьмем компанию AIG - американская многонациональная страховая корпорация которая была перекуплена на рынке, а банкротство банка Lehman Brothers поставило AIG под удар.
Компания обвалилась с 1000$ до 34$ за 11 месяцев при этом никакого восстановления до прежних значений не было. На графики видны два ложных дна, когда я думаю многие инвесторы пытались купить акцию в надежде на рост, но это еще больше увеличило их убытки.
Более позитивный пример компания Chevron - американская энергетическая компания. В 2008 акции компании падали 8 месяцев и опять видны моменты ложной стабилизации после которых цена продолжила стремительное падение.
Восстановление до прежних значений заняло 2.5 года, что являлось среднесрочной инвестицией, но учитывая неплохие дивиденды (моя любимая тема) которые платила компания, то все было не так плохо.
В руках опытных инвесторов падающие ножи могут быть прибыльными:
📈 Иногда падение может быть из-за черезмерной реакцией на отчет компании. Как это случилось с Etsy в этом году. Я купил акцию за 41-40$ при текущей цене в 55-60$, хотя сам если честно зашел первый раз в ложное дно за 45$.
📈 При правильной оценке тренда и фундментальных показателей компании покупка может принести прибыль в долгосрочной перспективе.
📈 Самые опытные и удачливые могут шортить акцию до достижения дна. Я не рекомендую делать это без большой уверенности в своих силах, так как риски очень высоки.
Коротко:
✅ "Падающий нож" - акция в свободном падении без весомой причины и точной оценки продолжительности падения. Например, в случае коррекции/паники, как это происходит сейчас.
✅ "Не ловить ножи" предостережение не прыгать покупать/усреднять акцию которая находится в свободном падении. Если тренд стремится вниз, то покупка акции это в финансовом и переносном смысле попытка поймать падающий нож.
✅ Очевидное правило дождаться когда нож упадет на землю и подобрать его. Нужно следить за трендом рынка, уровнем падения (иметь запас денежных средств и не заимствовать) и техническими параметрами.
Есть несколько технических параметров для определения таких падающих акций а также для определения разворота тренда, но сейчас я не буду в это углубляться. Напишите если интересно узнать про них.
Если нравится пост, поддержите лайком 💕