Хоть в этом никто и не признается, но выйдя на пенсию, многие имеют достаточно большой объем накоплений. И правильно делают, что молчат – деньги любят тишину. Но, так как финансовая грамотность у нас в стране развита очень слабо, что дальше делать с этими деньгами люди не знают.
Думаю, у большинства из них стоит вопрос – как оставить внукам хорошее наследство. Дети то уже большие, сами справятся.
Для ответа на этот вопрос кто-то идет к финансовым консультантам, кто-то пытается разобраться сам, а многие открывают интернет и ищут информацию там.
Несмотря на то, что, как мне кажется, в последнее время ситуация стала меняться, все равно сейчас очень легко пойти не в ту сторону и потерять часть накоплений.
Для того, чтобы этого избежать предлагаю краткий план действий. Так как я не финансовый консультант и не имею права давать советы, то расскажу, как поступил бы в такой ситуации сам.
Делим на части между рублями и долларами
Для начала я бы определился, на сколько доверяю властям РФ и верю в прекрасное будущее нашей страны (в зависимости от этого нужно принять решение: какую часть сбережений хранить в рублях, а какую в долларах). Наиболее разумным в текущей ситуации было бы разделить средства поровну между рублевыми и долларовыми активами. Как собственно я и делаю.
Выбираем типы инструментов
Конечно же, хранить сбережения в валюте (будь то рубль, доллар, евро или любая другая) решение неправильное – инфляция быстро откусит большую их часть.
Какие еще есть варианты:
- недвижимость
- золото
- акции
- облигации
- коллекционные вещи и др.
В недвижимости, коллекционных вещах и др. я ничего не понимаю, поэтому писать о них не буду. Про золото могу сказать следующее – это товар, который может со временем вырасти в цене, а может и не вырасти. Тут трудно делать прогнозы.
Облигации и акции – это уже активы, которые приносят доход.
Разница между ними в том, что по купленным облигациям Вы обычно имеете четкое представление, когда и сколько получите за владение ими – это обычный долговой инструмент. Об этом я писал тут.
А по акциям нет уверенности, что Вы вообще что-то получите. Покупая акции, Вы покупаете долю в бизнесе. Разница с бизнесом в том, что Вы не принимаете участия в управлении. И от того на сколько хорошо Вы изначально проанализировали компанию, будет зависеть и результат инвестирования.
Именно за этот риск доход от акций существенно выше, чем от облигаций.
И, если смотреть в масштабе десятков лет, то, при хорошей диверсификации (распределении средств между множеством акций), акции более надежный инструмент для сохранения средств, так они меньше подвержены пагубному влиянию инфляции. Но при этом они более склонны к временной (а бывает и не временной) потере стоимости.
Определяем долю акций и облигаций
Конечно же, покупать только акции или только облигации неправильно. Нужно распределить средства в некоторой пропорции между ними. Существую разные подходы. Вот некоторые:
- разделить пополам
- на основную часть средств купить облигации, а на остатки акции
- на основную часть купить акции, а на остатки облигации.
Я бы выбрал третий вариант, так как задача стоит – оставить капитал внукам. В этом случае не требуется постоянный поток денежных средств для обеспечения жизни в текущий момент. И, если случится просадка цен, то это не страшно. При этом доля, вложенная в облигации, позволит немного сгладить эти колебания и осуществлять докупки просевших акций.
Чем больше у вас будет облигаций, тем меньше будут колебания вашего капитала, но тем меньше он будет расти. И есть шанс, что в какой-то момент этот рост станет ниже инфляции.
Открываем счет
После того, как я определился с тем, что и в каких долях буду покупать, нужно идти и открывать брокерский счет. Хотя идти нужно не всегда. Некоторые брокеры делают это удаленно без посещения офиса (например, Сбербанк и Тинькофф), а некоторых нужно посетить (например, ВТБ, но зато они дают подписанную бумажку, что тоже очень хорошо).
Кроме нашего брокера, я бы открыл счет у иностранного, например, наиболее популярный у наших сограждан, Interactive Brokers (я же решил половину средств инвестировать в иностранные активы - для большей надежности лучше это делать без посредников). Но нужно иметь ввиду комиссии, которые могут быть при определенных условиях больше, чем у отечественных брокеров.
Что купить на доллары
Теперь что конкретно покупать. Из иностранных бумаг я бы купил ETF на индекс S&P500 (500 самых крупных компаний США), например SPY или VOO.
ETF - это такой фонд, который покупает акции (или другие активы) и продает право на владение их долей. То есть, покупая ETF, Вы как бы покупаете разом десятки или даже сотни акций, но не целиком (это очень дорого), а маленькими долями.
Это даст, в среднем, 7% годовых в долларах на горизонте десятков лет. Может быть, если деньги понадобятся очень не скоро, то посмотрел бы на ETF на акции компаний малой капитализации, которые приносят еще более высокий доход, но при этом более подвержены колебанию цен (например, VBK).
Покупать акции с большими дивидендами я бы не стал – зачем платить лишние налоги и комиссии?
Что купить на рубли
Теперь о нашем родном рынке акций. Тут бы я взял 10-15 акций самых дорогих компаний, так называемых «голубых фишек». Покупать аналоги ETF я бы не стал, так как большой риск, что они долго не проживут (очень пока у них маленькая история) и у них большие комиссии Да и в общем-то эти акции и будут составлять основную часть ETF на наш рынок акций.
Облигации
Ну, а остатки я бы разделил между ОФЗ и ETF на краткосрочные казначейские облигации США, например, BIL.
Как покупать?
А если завтра кризис и все рухнет? Именно поэтому разом все покупать я бы не стал. Разделил бы капитал частей на 30 (в зависимости от размера) и на каждую часть раз в месяц покупал бы активы. Остатки конечно же стоит держать на депозите.
Что получилось в итоге
В итоге у меня была бы сформирована стратегия инвестирования - я бы знал когда и сколько покупать. При этом будет требоваться минимум времени на анализ того, что следует купить. Полученный портфель будет достаточно сильно колебаться во времени, что позволит покупать активы по более низким ценам, но при этом должен хорошо расти в перспективе десятков лет. Кроме того будет минимум поступлений средств, которые требуют реинвестирования, то есть налоги и комиссии будут минимальными.
Ни в коем случае не стоит так делать, если деньги могут потребоваться через год-два - от капитала может остаться только половина.
Всё написанное в статье является личным мнением автора и не является инвестиционной рекомендацией.