Материально производственные запасы. Существует 3 базовых подхода к оценке стоимости материально-производственных запасов, допускаемые стандартам GAAP,- FIFO, LIFO и метод средневзвешенной стоимости.
- “Первым пришел первым ушел”. Согласно FIFO, стоимость продаваемых благ основывается на стоимости материала?, купленного в начале периода? в то время как стоимость материально-производственных запасов основывается на стоимости материала, купленного в конце года. Это приводит к тому, что материально-производственные запасы оцениваются близко к текущей стоимости замещения. В период инфляции использования FIFO приводит самой низкой оценке стоимости продаваемой благ среди всех 3 подходов к оценке, а также к наивысшей величине чистой прибыли.
- “Последним пришел первым ушел”. согласно LIFO, стоимость продаваемых благ основывается на стоимости материала, купленного к концу периода, а это приводит к тому, что стоимость близко приближаться к текущей стоимости. Однако материально-производственные запасы оцениваются на основе стоимости материалов, купленных в начале года. В период инфляции использование LIFO приведет к наивысшей оценки стоимости продаваемых благ, по сравнению с другими подходами, и соответственно - к самой низкой величине чистой прибыли.
- Метод средневзвешенной стоимости. Согласно подходу средневзвешенной стоимости, и материально-производственные запасы, и стоимость продаваемых благ основываются на средней стоимости всех материалов, купленных в течение данного периода. Когда материально-производственные запасы оборачиваются быстро, данный подход напоминают скорее FIFO, чем LIFO.
Подход LIFO фирмы часто применяют ради получения налоговых выгод периоды инфляции. Стоимость продаваемых товаров в таком случае становится выше, поскольку она основывается на ценах, уплачиваемых в конце отчетного периода. Это, в свою очередь, приводит к сокращению указываемой в отчетности налогооблагаемой и чистой прибыли, а также к увеличению движения денежных средств. Исследования показывают, что в значительно большей степени к применению подхода LIFO склонны крупные фирмы с растущими ценами на сырье и рабочую силу, отличающиеся непостоянством увеличение материально-производственных запасов и отсутствием других налоговых убытков, перенесенных на будущие периоды.
Учитывая влияние методов оценки материально-производственных запасов на величины прибыли и движения денежных средств, часто трудно бывает сравнить доходность фирмы, применяющих различной методы. Однако существует 1 способ сглаживание этих различий. Фирмы, выбирающие подход LIFO для оценки стоимости материально-производственных запасов, должны определить в примечаниях разница в оценке материально-производственных запасов между LIFO и FIFO. Указанная разница называется “резервом LIFO”, Он может использоваться для корректировки величин первоначальных и заключительных материально-производственных запасов и, следовательно, стоимости продаваемых благ, а также для определения величины прибыли на основе FIFO.
Инвестиции (финансовые) и ликвидные ценные бумаги. В данную категорию бухгалтеры помещают в инвестиции фирмы в ценные бумаги или активы других фирм, а также другие ликвидные ценные бумаги, включая краткосрочные казначейские векселя или облигации. Способ оценки данных активов зависит от метода классификации инвестиций и мотивов, лежащих в основе данной инвестиции. Вообще говоря, инвестиции в ценные бумаги другой фирмы могут быть разбиты на несколько категорий: миноритарные пассивная инвестиция; миноритарные активная инвестиция; контрольная активная инвестиция. При этом правила бухгалтерского учета меняется в зависимости от категории инвестиций.
Миноритарные пассивные инвестиции. Если ценные бумаги или активы другой фирмы представляет менее 20% совокупной стоимости данной фирмы, то инвестиции рассматривается как миноритарная пассивная инвестиция. Стоимость данных инвестиции представляет собой сумму, первоначально уплаченную фирмой за ценные бумаги. Эта величина часто равна рыночной стоимости. Стандарты бухгалтерского учета требует, чтобы данные активы были разбиты на 3 группы: инвестиции, которые будут храниться до завершения их срока; инвестиции, доступные для продажи; торговая инвестиции. Принципы оценки во всех 3 случаях различные.
- Применительно к инвестициям, сохраняемым до завершения их срока, оценка основывается на исторической стоимости или на балансовой стоимости, а процент или дивиденд от подобной инвестиции отображается в отчете о прибылях и убытках.
- Применительно к инвестициям, допустимо для продажи, оценка производится по рыночной стоимости, а нереализованные доходы или убытки отражаются в бухгалтерском балансе и не отражаются в отчете о прибылях и убытках. Таким образом нереализованные убытки уменьшают балансовую стоимость собственного капитала фирмы, а не нереализованные прибыли повышают балансовую стоимость собственного капитала.
- Для торговых инвестиций оценка выполняется по рыночной стоимости, а нереализованные прибыли и убытки отражаются в отчете о прибылях и убытках.
Фирмы обладают определенной свободой свободой действий при выборе способа инвестиций и, следовательно, при выборе метода оценки этих активов. Данная классификация гарантирует, что такие предприятия, как инвестиционные банки - активы которые по большей части представляет ценные бумаги других фирм, предназначенной для участия в торгах,- будут заново оценивать их стоимость в соответствии с рыночными курсами в каждый период. Это называется “переоценкой по рынку” и представляет собой 1 из немногих примеров, когда рыночная стоимость “побивает” балансовую стоимость бухгалтерская отчетность.
Миноритарные активные инвестиции. Если ценные бумаги и реактивы, представляющей собой инвестицию в другую фирму, составляют 20 - 50% от всей собственности этой фирмы,то инвестиция считается миноритарной активной инвестицией. Хотя эти инвестиции имеют начальную стоимость приобретения, это стоимость корректируется на основе пропорциональных долей чистой прибыли и убытках (основанный на пропорции владения), созданных фирмой, которая была сделана инвестиция. Кроме того, полученная от инвестиций дивиденды сокращает первоначальную стоимость. Данный подход к оценке инвестиций называется “подходом на основе собственного капитала”.
Рыночная стоимость инвестиции не принимается во внимание, пока эти инвестиции не ликвидированы после этого прибыль или убыток от продажи, соотнесенные скорректированной стоимости приобретения, отражаются как часть общей прибыли за этот период.
Контрольная активные инвестиции. Если ценные бумаги или активы, представляющие инвестиции в другую фирму, составляет более 50% совокупной собственности этой фирмы, то инвестиции считается контрольные (мажоритарные) активной инвестиции. В этом случае инвестиция больше не отображается отчетности как финансовые инвестиции, а вместо этого она заменяется активами и пассивами фирмы, в которую осуществлена инвестиция данный подход приводит к консолидации бухгалтерских балансов 2 фирм, когда активы и пассивы 2 фирм сливаются, выступая в виде единого бухгалтерского баланса. Доля собственного капитала, принадлежащие остальным инвесторам, отображается как миноритарный интерес на стороне пассивов бухгалтерского баланса. В качестве иллюстрации предположим, что фирма А имеется 60% долю собственности в фирме Б. В этом случае от фирмы А требуют, чтобы она включала 100% доходов, прибыли и активов фирмы Б в свою отчетность, и показывала обязательства (миноритарный интерес), отражающие учетную оценки стоимости 40% собственного капитала фирмы Б. которые не принадлежат ей. Подобная консолидация происходит с другими финансовыми отчетами фирм. При этом отчет о движении денежных средств отражает совместные притоки и оттоки наличности объединенной фирмы. Данный подход представляет собой противоположность оценки на основе собственного капитала, применяемой к миноритарных активным инвестициям, где в отчете о движении денежных средств види притоком наличности отражаются только дивиденды, приходящиеся на инвестицию.
Опять же, рыночная стоимость данной инвестиции не принимается во внимание, пока не ликвидирована доля участия. После этого разница между рыночной ценой и чистой стоимости доли в собственном капитале рассматривается как прибыль или убыток за период.
Нематериальные активы. Нематериальные активы включают широкий круг активов: от патентов и торговых марок до гудвилла. Бухгалтерские стандарты в отношении различных нематериальных активов различаются.
Патенты и торговые марки. Патенты и торговые марки оценивается по разному в зависимости от того, были ли они произведены внутри фирмы или приобретены Когда патенты и торговые марки произведены в результате усилий самой фирмы, издержки на создание данных активов записывается в расходы данного периода, даже если срок жизни актива может составлять несколько отчетных периодов. Таким образом, нематериальные активы не получают оценки в бухгалтерском балансе фирмы. В отличие от этого, когда нематериальный актив приобретен извне, он считается активом.
Нематериальные активы амортизируется на протяжении их ожидаемого срока жизни при максимальном периоде в 40 лет. Вообще говоря, для налоговых целей фирмам не разрешается амортизировать гудвиллl и другие нематериальные активы, не обладающая определенным сроком жизни, хотя последние изменения в налоговом законодательстве дают некоторую свободу в этом отношении.
Гудвилл. Нематериальные активы иногда становятся побочным продуктом приобретении. Когда фирма приобретает другую фирму, цена покупки сначала причисляется к материальным активам, а затем избыточная цена причисляется к любым нематериальным активам,таким как патенты или торговые марки. Любые остатки становится гудвиллом. Хотя бухгалтерские принципы требует, чтобы гудвилл включал стоимость любых плохо поддающихся учету нематериальных активов, на самом деле он является отражением разницы между балансовой стоимости активов и стоимости фирмы, обладающей активами. Данный подход называется учетом приобретения как покупки, и он создает нематериальный актив (гудвилл), со временем амортизируемой. До 2000 годов фирмы, которые не хотели подвергать свою прибыль подобной нагрузки, часто использовали другой подход, он называется учетом приобретения методом слияния и предполагает, что цена покупки никогда не появляется в бухгалтерском балансе. Вместо этого балансовой стоимости 2 компаний, вовлеченных в слиянии, агрегированные для создания консолидированного баланса объединенной фирмы. Правила учета поглощении значительно изменились в последнее десятилетие как в США, так и в других странах. Учет по методу покупки требует теперь не только при поглощениях, фирмам не разрешается автоматически амортизировать гудвилл в течение длительных периодов (как они когда то делали). Вместо этого поглощающие фирмы должны переоценивать стоимость приобретенных предприятий каждый год. При этом если стоимость упала после поглощения, величина гудвилла должна уменьшаться для отражения этого падения. В случае ее роста гудвилл не увеличивается.