Плюсы и минусы
REIT – фонд недвижимости, акции которого можно купить на бирже. Такие фонды получают доход как от сдачи недвижимости, так и от ее реализации.
Акции компаний REIT продаются на бирже точно так же, как и акции других компаний. Главные критерии, которые позволяют отнести компанию к REIT:
- не менее 90% от дохода выплачивается в виде дивидендов
- не менее 75% активов приходится на недвижимость
- не менее 75% доходов должно формироваться за счет арендной платы от объектов недвижимости
Существуют разновидности REIT. Большая часть представлена фондами физической недвижимости (Equity REIT). Но есть и такие, которые вместо физической недвижимости вкладывают в ипотечные ценные бумаги (Mortgage REIT). По таким фондам риски выше. Существуют и смешанные REIT, комбинирующие объекты физ. недвижимости с ипотечными бумагами.
Также фонды классифицируются по секторам: офисы, торговые помещения, апартаменты, больницы, производственные площади, отели, лесные угодья и т.п.
Плюсы фондов REIT:
- высокие дивиденды (до 11% в долларах)
- низкий порог входа (можно найти акции фондов с ценой от $17)
- нет необходимости обслуживать объекты недвижимости самостоятельно
- высокая ликвидность (всегда можно купить и продать акции фонда на бирже)
Минусы фондов REIT:
- налог на дивиденды 30%
- REIT подвержены рыночным колебаниям точно так же, как и обычные акции (если падают акции обычных компаний, падают и акции REIT)
Если у вас нет желания выбирать фонды REIT самостоятельно, можно купить сразу «пачку» таких фондов в виде ETF. Доступно всем через Interactive Brokers или при наличии статуса квалифицированного инвестора через брокера РФ.
Среднегодовая доходность ETF на REIT порядка 8-9% годовых в долларах (с учетом дивидендов). Пример таких ETF:
Поставьте лайк. Благодаря вашим 💖 блог развивается, а у меня сохраняется мотивация писать интересные посты)