Умение разглядеть то, чего не видят другие, может озолотить вас и вписать в историю
Мы подготовили для Вас подборку самых величайших сделок на Wall Street. Положение каждой зависит от того, какое влияние оказали обстоятельства, сколько денег заработал трейдер и насколько сложный и уникальный анализ понадобилось провести.
Джесси Ливермор
Джесси Ливермор — легендарный биржевой спекулянт начала XX века. Ливермор заслужил свое место в списке благодаря значимости спрогнозированного события и количеству денег, которые он на этом сделал. Более того, он заработал свое состояние, не имея в распоряжении ни хедж-фонда (а следовательно, внушительных денежных вливаний от инвесторов), ни других изощренных финансовых инструментов. Последний пункт в пользу Ливермора — он добился успеха при том, что у него было куда меньше возможностей для образования и менторского участия по сравнению с современными спекуляциями. Ливермор считается отцом искусства спекуляций, а книга «Воспоминания биржевого спекулянта», основанная на его карьере и бизнес-философии, служит многим трейдерам в качестве молитвенника.
Пол Тюдор Джонс
Пол Тюдор Джонс предсказал «Черный понедельник» 1987-го, самое сильное когда-либо происходившее в США падение рынка за день. Джонс, согласно ряду данных, увеличил свой капитал втрое, заработав на сделке около 100 млн долларов, в то время как индекс Dow Jones (INDEX: DJI) упал на 22%.
За несколько недель до «Черного понедельника» многие трейдеры начали нервничать. Некоторые понимали опасность страхования портфелей, которое частично стало причиной такого грандиозного обвала. Таким образом, многие сыграли на понижение в преддверии «Черного понедельника» или предупредили своих клиентов, чтобы они избавились от акций, поэтому Джонс — далеко не единственный, кто нажился на падении рынка.
Джордж Сорос
Почему Сорос, самый известный трейдер в мире, и его самая знаменитая сделка не заняли место выше в этом списке? Не то чтобы достижения Сороса кто-то оспаривал, но анализ ситуации не так сложен, как некоторые другие из перечисленных. Безусловно, были попытки повторить сделку Сороса. Кроме того, несостоятельность механизма регулирования валютных курсов была очевидна большему количеству людей, чем опасность субстандартных ипотечных кредитов. Сама идея сделки изначально принадлежала не Соросу, а его деловому партнеру Стэнли Дракенмиллеру. Вклад Сороса состоял в том, что он поддержал идею и инвестировал в ее реализацию. Смелость Сороса заслуживает внимания. Кроме того, бонусные очки за «крутость» Сорос получает благодаря тому, что стал катализатором кардинальной смены валютного режима в большом государстве. Такой эффект от одной сделки не знает равных по сей день.
Джон Полсон
Полсон по-настоящему заслуживает славы человека, который совершил самую крупную сделку всех времен: Во-первых, он сделал ставку на самое крупное экономическое событие за последние 70 лет и заработал на нем миллионы. Во-вторых, можно пересчитать по пальцам игроков Уолл-cтрит, которые крупно заработали на этом событии. Таким образом, по сравнению с другими сделками в этом списке, решение Полсона — одно из самых выдающихся. Более того, Полсона нельзя назвать крупным трейдером (он занимался арбитражем по слияниям), и тем удивительнее и примечательнее, как именно ему удалось провести такой безупречный и актуальный анализ событий. Стоит также отметить, что ему хватило смелости поверить в себя и не оглядываться на коллег с Уолл-стрит, которые остались безучастными.
Джим Чанос
Джим Чанос — главный медведь мира.
Чанос обратил внимание на Энрон в 2000 году. Заметив первые тревожные знаки, он исследовал вопрос подробнее, обнаружил дополнительные несостыковки, к которым привлек внимание медиа, и, когда в октябре вокруг Энрона окончательно разгорелся скандал, Чанос сделал на нем немало денег. Скандал с Энроном имел внушительные последствия, поскольку на тот момент это было самое крупное банкротство, которое к тому же привело к распаду бухгалтерской фирмы Arthur Andersen и к появлению новых регламентов, таких как закон Сарбейнза — Оксли. В некотором смысле Чанос и его игра на понижение Энрона — та же история, что и у Полсона с рынком субстандартных ипотечных кредитов, только в миниатюре. Оба пришли к определенным выводам благодаря кропотливому анализу, и мало кто замечал те риски, на которые обратили внимание Чанос и Полсон. В настоящий момент Чанос присматривается к Китаю, поскольку уверен — китайская экономика обречена лопнуть. Существует не так уж много рычагов, с помощью которых можно сыграть на понижение Китая, поэтому вряд ли Чанос сможет повторить успех Полсона, если окажется прав. Как бы то ни было, если он прав, это окончательно подтвердит его статус самого блестящего аналитика всех времен. В таком случае этот список, безусловно, придется пересмотреть.
В 2003-м, когда нефть торговалась по $30 за баррель, а экономика едва оправилась после кризиса доткомов, Эндрю Холл предположил, что в ближайшие пять лет цена за баррель превысит $100. Когда в 2008 году этот прогноз подтвердился, Citigroup (NYSE: C), где работал Холл, озолотился, а сам Холл получил 100 млн долларов благодаря этой и другим удачным сделкам. По данным журнала Time, Холл так составил контракты, что, если бы в ближайшие пять лет цены на нефть не выросли бы до $100, они бы не принесли ему ни цента. Таким образом, можно представить, какая колоссальная убежденность и блестящий анализ потребовались для совершения такой сделки. Трейдеры знают, как сложно предсказать направление курса и найти правильную точку входа. Холл определил временной промежуток и цену с потрясающей точностью. Холл известен своим рискованным подходом. К примеру, в 2009 году он решил сыграть на низких ценах на нефть. Однако нефтяные фьючерсы были слишком дороги, поэтому вместо них он купил 1 млн баррелей чистой нефти и поместил его в хранилище. Смелые ходы Холла не были связаны с глобальными историческими моментами, но он компенсирует это своими оригинальными решениями.