"#Инвестиции — это операции, цель которых — тщательно анализируя ситуацию, сохранить вложенные средства и получить приемлемую прибыль. Операции, которые не отвечают этим требованиям, — это спекуляции"
Бенджамин Грэм, "Разумный инвестор"
Чтобы правильно инвестировать, нужно понимать, что такое фондовый рынок и как он работает.
Что такое фондовый рынок?
Любому человеку, желающему приумножить свой капитал неизбежно придется столкнуться с понятием фондового рынка. Ценные бумаги являются наиболее востребованным способом вложения денег, так как позволяют получить многократную прибыль и являются ходовым продуктом, позволяющим быстро покупать их и продавать.
Фондовый рынок — это совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг между его участниками.
Википедия
В результате, #фондовый рынок простыми словами — это место, где покупают и продают акции. В теории такой рынок мало, чем отличается от продуктового или любого другого рынка, только объектом продаж выступают здесь ценные бумаги, а не яблоки.
Суть фондового рынка заключается в том, он позволяет компаниям привлекать инвестиции за счёт выпуска ценных бумаг, а инвесторам получать прибыль от владения акциями. Он также является составной частью экономики любой страны, давая возможность развивать инфраструктуру и благосостояние людей.
Но, не стоит думать, что зона ответственности фондового рынка ограничивается ценными бумагами. На самом деле здесь торгуют огромным количеством разнообразных активов:
- сырьё;
- валюты;
- ценные бумаги, а также их производные
Участники фондового рынка
Для полного представления механизма рынка также следует обратить внимание на его участников:
Эмитенты – участники рынка, осуществляющие выпуск различных типов ценных бумаг;
Инвесторы – представляют собой участников торговли, которые приобретают обращающиеся на рынке активы. Под инвесторами понимается несколько категорий участников: частные, корпоративные, государственные;
Профессиональные участники рынка – частные лица и компании, для которых торговля на фондовом рынке является профессиональной деятельностью: дилеры, брокеры, трейдеры, депозитарии, реестродержатели.
Цель их работы – приумножение вложенного клиентом капитала путем совершения определенных операции на фондовом рынке.
Фактически они занимаются спекуляцией «купил-дешевле, продал – дороже».
За свою работу они получают денежное вознаграждение в виде процентов от полученного на торгах дохода. Кроме того, чтобы получить возможность работать на фондовой бирже, они обязаны подтвердить свою компетентность и получить соответствующую лицензию.
Лицензии выдаются государственной структурой, которая называется Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР). Она очень жестко подходит к выдаче лицензий, а также внимательно следит за любыми нарушениями, которые служат причиной для отзыва лицензии.
По этой причине попасть на фондовый рынок мошенникам очень сложно и каждый участник рынка дорожит своей лицензией. Поэтому, если вы до сих пор не инвестируете свои накопления на фондовом рынке из-за недоверия к его участникам, то можете отбросить свои страхи, так как вы имеете дело с одним из самых цивилизованных и контролируемых рынков.
По крайней мере, обвесить вас на продуктовом рынке гораздо проще, чем “кинуть” на деньги на фондовом рынке, хотя теоретически и это возможно.
В итоге, как и на любом рынке, здесь есть персонал, организующий торги и позволяющий совершать операции, а также посредники. Вместо производителя какого-либо товара выступает эмитент акций. Основными участниками (покупателями и продавцами) являются инвесторы, именно они формируют спрос и предложение, как следствие, и цену.
Классификация фондовых рынков
По характеру размещения актива
По этому признаку фондовые рынки делятся на первичные и вторичные
- Первичный рынок — здесь обращаются только впервые выпущенные ценные бумаги в результате IPO, в дальнейшем бумаги переходят на вторичный рынок;
- Вторичный рынок — на данном рынке происходит основной оборот ценных бумаг, которые уже прошли IPO и закрепились на бирже, т.е. торгуют финансовыми инструментами, которые ранее уже были выпущены и куплены на первичном рынке . Иными словами здесь проводятся сделки по перепродаже активов.
То есть на первичном рынке покупатель получает товар непосредственно у эмитента (производителя), а на вторичном рынке – у перекупщика (посредника).
По форме организации
Согласно этой классификации, фондовый рынок делится на биржевой и внебиржевой. Первый тесно связан со вторичным рынком. именно здесь проводят операции с финансовыми инструментами инвесторы и трейдеры.
- Биржевой является организованным фондовым рынком. Операции здесь осуществляются в строгом соответствии с определенными правилам и графиком торговых сессий. Целью деятельности биржи выступает обеспечение юридически грамотного бесперебойного обращения активов. Так же именно здесь определяется их курс.
- Внебиржевой рынок выступает местом обращения инструментов, не допущенных к торгам на биржевом. Чаще всего здесь совершаются сделки с бумагами мелких компаний, не прошедшими листинг, т.е. не зарегистрированными на бирже.
Фондовые рынки также можно разделить на несколько разновидностей и по некоторым другим критериям:
- по эмитентам – рынок государственных ценных бумаг, рынок ценных бумаг частных компаний и т.д.
- по территориальному признаку – международный рынок, национальный рынок, региональный рынок;
- по видам предлагаемых и покупаемых ценных бумаг – рынок акций, облигаций, фьючерсов и других производных ценных бумаг и т.д.;
- по сроку – рынок краткосрочных, среднесрочных, долгосрочных и бессрочных ценных бумаг;
- по отраслям и некоторым другим параметрам.
Функции фондового рынка
Фондовый рынок выполняет ряд основных функций в экономике страны:
- перераспределения инвестиционных ресурсов;
- воздействия на денежную массу страны;
- объединения капитала;
- учета ценных бумаг;
- стимулирования фондового рынка.
Рассмотрим особенности каждой из них.
Функция перераспределения инвестиционных ресурсов обеспечивает финансирование тех сфер экономики, в которых наиболее вероятно получение максимальной прибыли. Надо заметить, что в данной функции деньги превращаются в реальные инвестиционные потоки, способные достигать максимальных финансовых показателей в разных отраслях. Данная функция выполняет обмен финансовыми ресурсами между эмитентами и инвесторами на рынке, заключая при этом выгодные сделки.
Функция воздействия на денежную массу страны. Дефицит денежных ресурсов, который возникает в нездоровой экономике, можно покрыть выпуском ценных бумаг, выпуском в нашем государстве занимается Центральный банк, а эмитирует их Министерство финансов. Эта функция выступает как прекрасное средство, для того чтобы регулировать экономику страны.
Функция объединения капитала воедино предполагает единение всех ценных бумаг в один актив или денежную массу. Но в данном случае надо заметить, что даже если денежная масса единая, то центр управления сосредоточен там, где у обладателя акций наибольшее их количество, так называемый контрольный пакет. Обладатель контрольного пакета имеет возможность принимать решение и явно влиять на принятие решения.
Функция учета ценных бумаг ведет учет по всем ценным бумагам, которые обращаются на фондовом рынке. Также идет учет по выпущенным и проданным бумагам, кто и когда, на каких условиях и по какой стоимости приобрел бумаги и т.д.
Функция стимулирования фондового рынка. В этой функции говорится о мотивации всех юридических и физических лиц стать участниками рынка, покупать и продавать ценные бумаги, получать с этого доход. Чем больше участников рынка, тем выше доход, как самих игроков, так и самих основателей фондового рынка, поэтому в интересах последних привлекать как можно большее количество участников.
Каким образом происходит торговля ценными бумагами
Важнейшим звеном на фондовом рынке выступает организатор торгов, благодаря которому, собственно и происходит купля-продажа ценных бумаг. Обычно организатором торгов выступает фондовая биржа.
На российской сцене ключевыми игроками являются Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ) и Российская торговая система (РТС), с 2012 года совместно с ММВБ объединилась в биржу ММВБ-РТС.
Сделки на покупку или продажу осуществляются через брокеров.
Для того, чтобы начать торговлю на фондовом рынке, достаточно зарегистрировать счёт у брокера. Следует учитывать, что реальные сделки открываются только у лицензированных брокерских компаний.
Для открытия счёта достаточно иметь паспорт. Сам процесс можно выполнить дистанционно (по интернету). После прохождения процедуры по открытию счёта нужно установить на компьютер специальный терминал для открытия сделок. В нём будут проводиться все транзакции.
Подробнее о том как работает фондовый рынок на московской бирже в следующей статье.
