Сегодня речь пойдет о структурных продуктах. С помощью этого финансового инструмента вы можете и защитить свои сбережения, и приумножить их.
Что такое структурные продукты
Структурный продукт — это комплексный, состоящий из нескольких частей финансовый продукт с определенным сроком. Он включает в себя:
- Защитную часть, состоящую из безрисковых финансовых инструментов и инструментов с фиксированной доходностью (например, депозиты и облигации);
- Агрессивную часть, которая генерирует доход инвестора (например, акции, валюта, инструменты срочного рынка).
Доли этих частей таковы, что доходность безрисковой части компенсирует максимальный убыток по рисковым активам. В итоге максимальная просадка портфеля не превышает заданной инвестором величины. То есть вы можете ограничить свой портфель максимальным убытком 10% или вообще отказаться от риска и выбрать продукт со 100%-ой защитой капитала.
Выделяют два основных видов структурных продуктов:
- Структурные продукты с защитой капитала;
- Доходные структурные продукты.
Структурные продукты с защитой капитала
Структурные продукты с защитой капитала имеют консервативную направленность. Например, 90% средств вкладывается в облигации, 10% — в покупку опционов. Потенциальная доходность по консервативным инструментам составляет до 12–15% годовых. Такие продукты оптимальны для инвесторов, которые не любят рисковать, стремятся сохранить свои сбережения, но при этом хотят получить доходность выше, чем по банковским вкладам.
Доходные структурные продукты
Если в составе структурного продукта уменьшена доля защитных активов, а доля доходных, наоборот, увеличена, то инвестор может получить более высокую прибыль. Однако при неблагоприятном сценарии он рискует частью капитала — от 5% до 30% начальной суммы. Зато ставка доходности стартует с 15% и может достигать 25–30% годовых, в том числе в иностранной валюте.
Плюсы и минусы структурных продуктов
Преимущества структурных продуктов:
- Доходность выше, чем по депозиту;
- Удобство размещения капитала;
- Не нужно тратить время на подбор инструментов и их покупку;
- Косвенное влияние рыночных колебаний. В зависимости от условий контракта и договоренностей это может быть только потеря прибыли, ее части или определенной доли начального капитала.
Минусы структурных продуктов:
- Относительно высокий порог входа. При снижении суммы входа вам будет доступно гораздо меньше стратегий;
- Структурные продукты, как и банковские вклады, имеют срок действия. Как и при досрочном отзыве вклада, досрочное закрытие структурного продукта нежелательно — это может привести к потере части вложений.
Можно ли составить структурный продукт самостоятельно?
Это вполне возможно, но требует определенных знаний и опыта. Одну часть своего капитала необходимо разместить во вкладе или приобрести облигации, а другую часть потратить на приобретение доходных активов. Вся сложность заключается в том, какие пропорции использовать и какие именно выбрать активы, ведь на фондовом рынке их огромное множество. Кроме того, нужно самостоятельно выйти на биржу и следить за котировками.