Сам по себе экономический кризис неизбежен. Они бывают промежуточными, цикличными, частичными, отраслевыми, структурными или денежно кредитного характера. Во всём этом, при желании можно разобраться, но мне бы хотелось затронуть только часть этого аспекта и разобрать рецессии и депрессии.
1 Рецессии – это циклическое замедление в экономике. Можно представить себе её в виде большой машины, когда двигатель экономической машины останавливается или замедляется, чтобы с новыми силами ехать дальше. Такие циклы бывают достаточно часто, но заметнее всего они проходят в крупных странах и сопровождается падением ВВП. Стоит ли бояться рецессии? Думаю, что нет. В истории такие кризисы уже были, как пример можно привести рецессию в США 2014 году, но данное явление никто особенно и не заметил.
У рецессии есть две разновидности инфляционная и дефляционная.
— Дефляционная рецессия возникает в случаях, когда экономика замедляет темпы роста и нет стимулов для дальнейшего развития. Правительство страны в данном случае начинает понижать процентные ставки, что позволяет предприятиям брать кредиты для развития, народ стимулируют брать ипотеки и делают другие различные льготы для привлечения инвестиций. То есть все процессы направлены, как бы на удешевление денег в экономику страны.
— Инфляционная рецессия это кризис платёжного баланса, что приводит к давлению на валюту, но спрос на неё остаётся. В данной ситуации сильно падает экспорт, но импорт , в той или иной степени остаётся и наблюдается падение курса.
Как пример можно привести 2014 год, когда на нефть было снижение спроса из-за введения санкций на нашу страну, но в США затеяли «сланцевую революцию», таким образом цены на нефть упали и притока валюты в РФ было мало. Баланс нарушился.
2. Самым сложным из всех видов кризиса это Депрессия. Государства в таком случае плохо управляют экономикой страны, им сложно принять правильные решения и успокоить свой народ. Из недавних таких событий можно привести кризис 2008 года, который более известен, как «ипотечный», это повторение 1929 года, так же более известен под названием «Великая депрессия». За всю историю их было только два.
Все кризисы разные, но они цикличны и периодически повторяются. Предсказать какой будет кризис сложно, да и будет ли он вообще! В любом случае, есть предвестники рецессии и депрессии.
Одним из таких предвестников можно оценить по показателю P/E, но только не по компаниям в целом, а по странам и отраслям. Показатель соотношения «Капитализация рынков / ВВП. Для экономики очень плохо, когда капитализация рынка начинает расти быстрее, чем сама экономика. Так начинается перегрев фондового рынка.
Также можно наблюдать:
— За кредитной историей стран на основе доли кредитов в ВВП, насколько они за кредитованы.
— Рост компаний по отраслям и в экономике в целом, их долговые обязательства, объём инвестиций, балансовую стоимость и ряд других показателей.
О кризисах можно говорить бесконечно, но всегда есть инвестиционные инструменты, которые сохраняют наш капитал и, который приумножают. В до предкризисной ситуации лучше его начинать сохранять. Это могут быть, как и облигации ОФЗ, так и банковский депозит. Свободная наличность может помочь в самые трудные и сложные времена. Всем известно, что покупать активы лучше на самом минимуме, но свободные денежные средства должны быть в таком случае.
Всем, удачи и море денег!