Представьте, вы решили создать инвестиционный портфель - пошли к брокеру, открыли счет, положили деньги, а..... что дальше?
Брокер предоставил тебе море инструментов для работы: акции, облигации, индексы, фьючерсы, опционы. Количество одних только акций колоссально!
По данным сайта «BCS EXPRESS» Биржи США, как наиболее популярные в мире, включают в свой перечень более 6500 компаний. Российская фондовая биржа “немного” скромнее – всего 283.
Так, что мне выбрать? Действуем по порядку.
Этап 1
Сложно сказать, все компании должны поддаваться сравнению друг с другом, но каждая из них стоит по-разному: разные выручки, разные площади, разные сектора деятельности. Для
Мультипликатор – производный показатель деятельности организации (дословно: берем один параметр, делим его на другой и получаем относительный коэффициент)
Мультипликаторов существует множество, каждый из них уникален в каком-то роде и по-своему отражает деятельность компании, вот неполный перечень наиболее популярных:
P/E — коэффициент цена/прибыль, оценка инвестиционной привлекательности акционерных компаний. Малые значения коэффициента сигнализируют о недооценённости рассматриваемой компании, больши́е — о переоценённости.
Пример: рассмотрим 2 компании (Компания ”А” и компания ”Б”)
Компания А имеет выручку 20млн, капитал компании оценен в 400млн., показатель P/E будет равен 400/20=20млн.
Компания Б имеет выручку в 2млн, а стоит 18млн т.е P/E будет равен 18/2=9млн.
Компания Б оценена ниже т.е при равных условиях долгосрочного вклада (более нескольких лет) – компания Б покажет больший успех, чем компания А. Таким образом нам удалось сравнить 2 разные компании, поставив их в одну линию.
EPS growth next (n) year или показатель цены акции в следующем году – один из фундаментальных финансовых показателей, который равняется отношению чистой прибыли компании к среднегодовому числу обыкновенных акций.
L/T Debt/Equity (Long Term Debt to Equity) – коэффициент долгосрочных обязательств по отношению к собственному или акционерному капиталу. Один из важнейших показателей структуры капитала и оценки финансовой устойчивости компании.
Total Debt to Equity – коэффициент общей задолженности по отношению к собственному капиталу компании. Или иначе: соотношение суммарных долговых обязательств компании (как долгосрочных, так и краткосрочных) к суммарной величине собственного (акционерного) капитала.
Имея в распоряжении знания о соотношениях компаний, есть возможности оценить наилучшую из множеств равных.
Этап 2
Скринер и как им пользоваться.
Скринер – отличная штука, позволяет анализировать тысячи компаний при помощи мультипликаторов (поисковик для мультипликаторов). Для разбора возьмем наиболее популярный в мире зарубежный сервис для анализа и отбора акций Finviz.com.
Finviz.com – сайт с бесплатным доступом, позволяющий искать среди тысяч компаний по искомым параметрам мультипликаторов, все данные отчетности компаний уже занесены и подсчитаны.
Мы берем наши желаемые параметры мультипликаторов и клепаем компанию, удовлетворяющую нашему запросу:
Ищу компанию с маленьким долгом (LT Debt/Equity, Debt/Equity <0.1)
Чтоб она была достаточно дешевой (P/E <15)
Чтоб компания в динамике могла расти еще минимум несколько лет (EPS growth next (5) year)
Скринер обработает весь ваш запрос и представит все возможные компании для того, чтоб вы могли сделать свой выбор.
Вы можете настроить скринер по тем параметрам, которые хотите видеть именно вы, все ограничено лишь вашим временем и желанием.
А вырастет? Кто знает, мультипликаторы и скринеры лишь дают информацию о числах, но гаранта дать не может даже ваш брокер. Если вы хотите проверить свои силы, то всегда есть проверенный способ инвестирования на бумаге - ручка, бумажка и вы почти инвестор.