Фундаментальный разбор акций Veon (тикер VEON)

Veon (тикер VEON) - это холдинговая компания, контролирующая телекоммуникационные и цифровые активы в странах СНГ, Азии и Африки. В группу входят российский сотовый оператор «Вымпел-Коммуникации», украинский «Киевстар», сотовые операторы в ряде стран СНГ, бренды Djezzy в Алжире, Banglalink в Бангладеш и Jazz в Пакистане. Имеет более 212 млн. клиентов.

Картинка 1

Картинка 2

Картинка 3

Картинка 4

Картинка 5

Картинка 6

Картинка 7

Картинка 8

Картинка 9

💪Плюсы компании:

✅Акции торгуются на 86,1% ниже справедливой стоимости (картинка №1) PEG ниже 1 свидетельствует, что компания недооценена (картинка №3)

✅Низкие мультипликаторы (картинка №2)

✅Хорошая рентабельность выше 30% (картинка №5)

✅Сокращение долга: отношение долга к собственному капиталу за последние 5 лет снизилось с 678,2% до 465,9% (картинка №6)📉

✅Выросла чистая прибыль за 2019 год (картинка №7 и №8) 📈 

✅Дивидендное покрытие 78.9% т.е компания в состоянии платить такие высокие дивиденды и не сокращать их (картинка №9)

✅Высокие дивиденды выше 10% годовых в $ 💰 

✅Избавляется от не рентабельных активов в странах СНГ 🗑 

✅Один из акционеров Альфа-Групп 🔝

✅Торгуется на Американской NASDAQ и Амстердамской фондовой бирже (ликвидность)

✅Валютная диверсификация , компания получает прибыль, в той валюте где оказывает свои услуги. 💶💴💵💷

⚠️Минусы компании:

❌Большой долг. Долг превышает собственный капитал на 465.9% (картинка №6)

❌Краткосрочные активы $2,5 млрд., не покрывают его краткосрочные обязательства $5,8 млрд.

❌Долгосрочные активы $2,5 млрд., не покрывают долгосрочные обязательства $8,1 млрд.

❌Выручка упала за 2019 год📉

❌Закон Яровой (закон обязывает операторов связи хранить информацию о всех разговорах и тд., что увеличило затраты на строительство дата центров)

❌Генеральный директор Билайна покинул свой пост

❌Высокая конкуренция

❌Компания зарегистрирована не на территории России🇷🇺

❌Коэффициент P/B 3.4 (картинка №4) выше по сравнению с сектором 2,5

Итог: По техническому анализу акции Veon находятся на нижней границе боковика, после дивидендной отсечки и проторговки акция должна пойти к верхней границе боковика $3.10. Если посмотреть стакан, то акцию на данном уровне хорошо выкупают, после хорошего пролива акции вниз 📉 В целом виден позитив в показателях за последние 2-3 года. Акции есть у нас в портфеле💼 заходили по цене $2.37, при дивидендном гэпе прикупим еще в среднесрок и начнем сокращать позицию по $3.10 за акцию. 

❗️Важно. Данный пост не является торговой рекомендацией, все сделки и риски инвестор берет на себя. И не забывайте про диверсификацию портфеля❗️

Наблюдаем за нашими разборами и результатами в нашем instagram #investoroff_net