Из-за сбоя цепочек поставок по причине жесткого карантина в Китае и снижения потребления в мире, связанного с паникой на коронавирусе, начинает ускоряться замедление мировой экономики. На грани рецессии балансируют Германия, Япония, Италия, в рецессии находится Гонконг. Существенно пересматриваются вниз прогнозы по росту ВВП в США и Китае в 2020 году.
Миру угрожает самый серьёзный экономический кризис со времен 2008-2009 годов.
Для того, чтобы снизить влияние коронавируса на экономику центробанки ведущих стран осуществляют беспрецентные меры по стимулированию экономической активности, среди которых:
- налоговые льготы для предприятий;
- налоговые каникулы для предприятий;
- поддержка ликвидностью;
- снижение ключевых ставок;
- "вертолётные деньги" (в Гонконге гражданам старше 18 лет выданы деньги в эквиваленте 1200 долларов США безвозмездно).
А как нам это можно использовать? Интересными становятся многие валютные пары.
Угроза экономического кризиса может привести к валютным войнам. Как на этом заработать.
Прежде всего стоит обратить внимание на то, где находятся ставки центральных банков сегодня.
В ближайшее время мы увидим череду снижений ставок.
Первый пошёл. 3 марта 2020 года ЦБ Австралии снизил на 25 пунктов ставку с 0,75% до 0,50%.
По этому поводу уже не приминул высказаться Трамп, обрушив очередную гневную тираду на Джерома Пауэлла.
18 марта очередное заседание Федрезерва США. Эпидемия распространяется в США и уже более 100 случаев, 6 погибло от вируса. Паэулл уже заявлял, что ФРС примет меры поддержки, это произошло несколько дней тому назад.
Вполне можно ожидать начала очередного цикла снижения ставок ФРС.
Глубина манёвра
Перед угрозой экономического упадка каждая страна начинает использовать методы денежного стимулирования, как эффективную меру, последнюю надежду спастись от рецессии. Поэтому важно посмотреть, а какое пространство для манёвра имеется у каждого ЦБ.
И тут мы видим, что в США гораздо больше ставка, чем у ЕЦБ и Банка Японии. Очевидно, что схлопывание разницы ставок приведёт в конечном итоге к сворачиванию кэрри-трейда и быстрому росту евро и йены против доллара.
И это уже началось! Ещё до снижения ставки!
Развивающиеся страны
Китай, как вторая экономика мира, хоть и не имеет свободно плавающего курса юаня, но также через снижение ставки и изменение валютного коридора, то есть методами государственного регулирования будет ослаблять курс национальной валюты.
Курс рубля ослабнет сам по себе даже без снижения ставки из-за падения стоимости промышленных металлов, нефти и газа. Это снижение будет продолжаться по мере усугубления мирового экономического кризиса из-за снижения спроса на сырьё.
В этом плане ЦБ РФ не позавидуешь. Наш центробанк существенно ограничен в смягчении денежной политики, так как это грозит обвалом курса рубля, который и так уязвим в вышеупомянутых условиях.
Выводы
Нам с вами на валютном рынке нужно работать на:
- укрепление йены к доллару;
- укрепление евро к доллару;
- укрепление евро к фунту стерлингов;
- укреплению фунта стерлингов к доллару;
- укрепление швейцарского франка к доллару;
- укрепление доллара у юаню;
- укрепление доллара к рублю.
Это тренды на ближайший год, как минимум. Конечно, на них будут откаты и коррекции. Но игра уже началась!
Ставьте лайк за статью!