Кроме классических инструментов инвестирования нужно познакомиться с нетривиальными: еврооблигации и КОБР. Что это такое и как на этом можно заработать вы узнаете, дочитав статью до конца.
Еврооблигации.
Для начала вспомним, что такое облигации. Облигация — это долговой инструмент с фиксированной доходностью. Ее можно сравнить с кредитом, только наоборот — вы даете денег компании или государству и получаете проценты.
В течение срока владения облигацией вы получаете заранее известные фиксированные выплаты за то, что отдали деньги в пользование. В конце срока вам возвращают всю сумму облигации.
Для более близкого знакомства рекомендуем прочитать данную статью: Облигации: дай в долг и заработай
Еврооблигации - это те же самые облигации, но выпущенные в иностранной валюте для заемщика. Если Газпром или Лукойл выпускает облигации в рублях, то это просто облигации. А если облигация, выпущенная российской компанией, торгуется в валюте (доллары, евро), то это считается еврооблигацией.
Еврооблигация может торговаться в любой валюте, не только в евро.
Доходность еврооблигаций
Посчитаем доходность еврооблигации Газпрома. Тикер - GAZPR-34 Номинал бумаги составляет 1 000$ – по такой цене компания выпустила бумагу.
Дата погашения бумаги по номиналу произойдет через 14 лет.
Выплата по купону (проценты) происходит 2 раза в год - 43,13$.
Сейчас цена такой облигации 1 496 $.
Таким образом, совершая покупку еврооблигации вы за год получите 5,7% в долларах. Это очевидно лучше доходности банковских вкладов.
Особенности покупки еврооблигаций
- Сильное отличие от номинала. В рассмотренном примере еврооблигация Газпрома торгуется по текущей цене 1 496 долл., хотя изначальный номинал –1 000 долл.
Когда закончится срок действия еврооблигации, компания выкупит свои обязательство обратно по цене номинала. Это означает, что чем ближе срок погашения облигации, тем ниже будет становиться рыночная цена.
И в случае снижения рыночной цены, можно получить убыток,
который уменьшит накопленную прибыль.
- Накопленный купонный доход (НКД). Как и в случае с обычной облигацией, пока вы являетесь держателем еврооблигации вам начисляются проценты. Если вы решили продать бумагу до момента начисления процентов, то вы не потеряете начисления.
Новый покупатель будет обязан заплатить вам накопленный купонный
доход - проценты, которые накопились, пока вы являлись держателем
бумаги.
В рассмотренном примере, если вы покупаете бумагу по текущей цене,
то вам нужно заплатить продавцу 30,85$. И тогда первая купонная
выплата для вас составит 12.94 $ – доходность первого купона будет
0.9%.
- Нужно заплатить НДФЛ. С полученного купонного дохода нужно будет заплатить налог 13%, что еще снизит доходность:
5,7% * 0,87 = 4,96% годовых
- Риск банкротства компании. Конечно, Газпром является гигантом на российском рынке, и риск дефолта маловероятен. Однако может существовать риск банкротства компании. В таком случае можно потерять вложенные деньги.
Купонные облигации банка России (КОБР)
Важно понимать, что такие облигации выпускаются центральным банком для продажи кредитным организациям. Простые частные инвесторы не могут их приобрести.
Основная цель выпуска таких облигаций снижение ликвидности российских банков путем отбора части средств продажей долговых обязательств. С помощью такого инструмента Центробанк может:
- регулировать денежную массу, находящуюся в обращении;
- снижать процент инфляции;
- влиять на курс рубля.
Такие облигации имеют плавающий купонный доход. Ставка по купону за каждый день равна 1/365 от текущий ключевой ставки ЦБ, а выплата по купонам производится раз в 3 месяца.
Таким образом, у банков есть надежное средство дохода, которое можно использовать для разных целей, включая получение новых кредитов.
Больше полезной информации об инвестировании вы можете найти на нашем сайте Paritet.io
А если вы хотите уже сейчас начать зарабатывать на бирже, то переходите по ссылке и начните изучение курса “Как стать дивидендным инвестором”.
Вы получите практические навыки по анализу и выбору доходных акций, а также сформируете свой первый инвестиционный портфель.