Сегодня мы разберемся в том, чем трейдеры отличаются от инвесторов.
На фондовом рынке существует 3 типа участников. Инвесторы, спекулянты и арбитражеры.
Сегодня мы сфокусируемся на первых двух. Итак, начнем.
Давайте представим себе 2 игры. В одной игре мы играем друг против друга. Если я выигрываю, то мой оппонент проигрывает, как в покере. Это называется "игра с нулевой суммой". А во второй игре, участники могут помогать друг другу и тем самым добиваться ситуации, где побеждают оба. Теоретически, в такой игре могут победить абсолютно все, но доходность в ней не очень большая по сравнении с первой игрой. Какую вы выберете?
Разумный инвестор выбирает вторую игру. Именно в нее играют инвесторы, которые вкладывают свои средства в инструменты с невысокой долей риска на долгий срок. И зарабатывают они на том, что рынок со временем растет, мировой ВВП растет в среднем на 3-3.5%, создаются новые инновационные компании, появляются новые продукты, которые открывают новые рынки.
Но инвесторы тоже бывают двух типов:
1. Пассивные. Пассивные инвесторы имеют самую простую стратегию. Они вкладывают свои средства на долгий срок (3-10 лет) с минимальными рисками. Доходность в такой стратегии в долгосрочной перспективе может достигать 10% годовых при минимальном вложенном времени.
2. Активные. Стратегия активных инвесторов сложнее. Эти ребята пытаются обыграть рынок. В среднем рынок (индекс S&P500) растет в среднем на 10% каждый год. И цель активного инвестора добиться более высокой доходности на длинном периоде времени чем у рынка, что получается далеко не у всех. Для этого они берут на себя большие риски.
Классическую стратегию активного инвестора можно выразить словами легендарного инвестора Уоррена Баффета: "Покупай задешево, продавай задорого". То есть активные инвесторы ищут на рынке недооцененные активы, покупают их и продают по более дорогим ценам, при этом, зачастую, получая дивиденды. При этом они выполняют огромную работу по анализу отчётностей компаний, которые считают привлекательными. В портфеле активного инвестора обычно находится 7-10 акций разных компаний, поэтому их риски значительно выше, чем у пассивных инвесторов.
Но и доходность у них потенциально выше, чем у пассивных инвесторов. Вышеупомянутый Уоррен Баффет имеет доходность в среднем около 20% годовых за последние 20 лет. Нужно ли говорить, что лишь мизерная доля активных инвесторов может на долгую обыграть доходность Баффета, и многие хотят равняться на эту доходность.
Теперь поговорим о спекулянтах или трейдерах.
Трейдеры занимаются высокорисковыми сделками на срочном или на фондовом рынке. При этом, его доходность имеет самую большую волатильность. То есть в этом месяце она может быть +50%, а завтра -30%. Они делятся тоже на несколько типов.
1. Трейдеры. Они могут держать позицию открытой до 1 месяца.
2. Day-трейдеры. Закрывают все свои позиции в конце торгового дня.
3. Скальперы. Могут открывать позиции от нескольких секунд до пары минут.
У трейдеров существует огромное множество стратегий. Они могут покупать или продавать в короткую (играть на понижение) акции компаний или валюты, использовать производные инструменты. При этом они часто используют торговлю с плечом. О том, что такое торговля с плечом, короткая позиция или производные финансовые инструменты я расскажу в будущих статьях, поэтому подписывайтесь.
Что важно понимать про трейдеров, так это то, что они берут на себя очень много рисков. По сути их деятельность является такой же рискованной как и ставки в казино или беттинг. Только у них намного больше инструментов. В руках опытного трейдера его вероятность остаться в плюсе выше, чем у новичка, но она все равно стремится к 50%. Почему?
Потому что угадать краткосрочные движения рынка очень сложно. Многие экономисты считают, что это даже невозможно. А если учесть, что трейдинг - это игра с нулевой суммой, то вероятность трейдера что-то заработать в долгосрочной перспективе равна 50% и даже меньше, если учитывать комиссии.
Проще говоря, вы скорее потеряете деньги, чем их приобретете. Кроме того, трейдинг еще и связан с большим стрессом. Поэтому более подходящей стратегией для новичка будет долгосрочное инвестирование. Вероятность того, что рынок вырастет в ближайшие 10 лет равняется 100%. При этом, вы скорее всего заработаете больше, чем если положите деньги в банк.
О том, как нужно инвестировать, пишу у себя на канале. Если хотите увеличивать свой капитал и узнать больше об инвестировании, подписывайтесь. А если хотите больше узнать о трейдинге, пишите в комментариях.