Все взаимные фонды имеют гонорары; некоторые больше, чем другие. Ниже приведены 5 различных типов сборов, о которых нужно спросить, прежде чем инвестировать.
1. Соотношение расходов: эта постоянная плата находится в каждом взаимном Фонде
Это стоит денег, чтобы управлять взаимным фондом. Некоторые фонды обходятся дороже, чем другие. Независимо от стоимости, все взаимные фонды имеют плату, называемую коэффициентом расходов, или иногда называемую платой за управление или операционными расходами. Эта плата вычитается из общей суммы активов фонда до того, как будет определена цена вашей акции.
Пример: Предположим, у вас есть взаимный фонд, который оценивается в $10 за акцию. Он имеет валовую прибыль в размере 10%, что означает, что его общая инвестиционная прибыль составила $1 на акцию. Если бы не было сборов, то доля фонда была бы оценена в $ 11, но управляющий фондом вычитает 1% сборов, так что ваш фактический инвестиционный доход равен .89 центов вместо полного $ 1, и после сборов ваша доля стоит $ 10.89.
Общие правила о соотношениях расходов:
Активно управляемые фонды имеют более высокие операционные расходы, чем пассивные фонды или индексные фонды. Это происходит потому, что активно управляемый фонд проводит постоянные исследования, пытаясь определить лучшие ценные бумаги для владения. Это исследование стоит дороже, но статистика показывает, что вы не получаете то, за что платите.
Международные фонды имеют более высокие сборы, чем внутренние фонды. Это стоит больше, чтобы купить инвестиции, которые торгуются за пределами США эта более высокая стоимость передается в виде более высоких коэффициентов расходов.
Фонды с малой капитализацией имеют более высокие комиссионные, чем фонды с большой капитализацией. Покупка и продажа мелких акций обходится дороже, чем крупных. Эта более высокая стоимость передается в виде более высоких коэффициентов расходов.
Индексные фонды или пассивно управляемые фонды, как правило, имеют самые низкие комиссионные, и нахождение этих типов фондов, как было доказано, является сильным показателем хорошей работы фонда в будущем.
Различные компании могут устанавливать весьма различные коэффициенты расходов для аналогичных фондов. Фонд роста капитала с большой капитализацией в компании а может быть намного выше, чем аналогичный фонд в компании В.
Сравнивая сборы фонда, имейте в виду пункты выше. Нет смысла сравнивать плату за фонд в американском фонде с большой капитализацией и в Международном фонде. Это не сравнение яблок с яблоками.
2. Плата за продажу или комиссия: авансовый платеж, который вы платите
Когда вы покупаете взаимный фонд "а", вы платите комиссию при покупке акций. Этот тип платы иногда называют сбором за продажу или "фронтальной нагрузкой"."Таким образом, фонд" без нагрузки " не имеет такого авансового платежа.
Если общая сумма Ваших инвестиций превышает пороговую величину и вы готовы вложить все средства в один и тот же фонд, вы можете претендовать на то, что называется "точкой останова" или более низкой авансовой платой.
Вот пример фронтальной загрузки: предположим, вы покупаете фонд, который оценивается в $ 10 за акцию и имеет 5%-ный фронтальный сбор за продажу или загрузку. Вы заплатите примерно $ 10,52 за каждую купленную акцию, так как к начальной цене покупки ваших акций будет добавлена комиссия за продажу в размере 5%.
Многие финансовые продавцы получают оплату за эти виды нагрузок или комиссионных.
3. Плата За Выкуп: Плата, Которую Вы Платите При Продаже Акций
Когда вы покупаете взаимный фонд” B share", Если вы продаете акции вашего фонда в течение определенного периода времени, вы платите выкупную комиссию, также называемую "back-end load", условную отсроченную плату за продажу или плату за сдачу.
Пример: Предположим, вы покупаете фонд, который оценивается в $ 10 за акцию и имеет 5% - ную условную отсроченную плату за продажу. Если вы продадите свои акции в течение одного года после покупки, вы получите $9,50 за акцию. Обычно эта плата снижается каждый год, поэтому в год 2 она может упасть до 4%, в год 3, 3% и так далее.
Если вы владеете своими паевыми фондами B в течение необходимого периода времени, в соответствии с графиком этого фонда, то вы не будете нести плату за сдачу, когда продадите их.
4. Краткосрочные Торговые Комиссии
Взаимные фонды предназначены для долгосрочных инвестиций; краткосрочные торговые сборы были введены в отношении некоторых фондов, чтобы препятствовать инвесторам торговать в фондах и из фондов. Взаимные фонды на вашем счете 401 (k) могут облагаться краткосрочными торговыми сборами.
Краткосрочные торговые комиссии взимаются, когда вы покупаете акции, а затем продаете их снова в течение 30-90 дней. В этом случае взаимный фонд может взимать с вас комиссию от 1 до 3% при продаже недавно приобретенных акций.
5. 12 (b)1 сбор, плата за обслуживание или плата за распространение
Многие фонды имеют постоянную плату за обслуживание или маркетинг, также называемую 12 (b)1, которая выплачивается финансовому консультанту или компании финансовых услуг в качестве компенсации за маркетинг фонда.
Если вы покупаете взаимный фонд” c share", он, как правило, будет иметь дополнительную комиссию 1% 12(b)1, в дополнение к коэффициенту расходов. Как и коэффициент расходов, эта плата за обслуживание будет вычтена из общей суммы активов фонда до определения цены вашей акции.
Пример: Предположим, вы владеете акцией C, которая оценивается в $10 за акцию. Он имеет валовую прибыль за год в размере 10%, что означает, что его общая инвестиционная прибыль составила $1 на акцию. Управляющий фондом отчисляет 1% в качестве комиссионных, так что ваша реальная инвестиционная прибыль равна .89 центов вместо полного $1.
Времена Меняются
В последние годы инвесторы стали более чувствительны к гонорарам, которые они платят за инвестиции. Компании взаимных фондов испытывают давление, чтобы снизить свои комиссионные, чтобы лучше конкурировать с ETFs, roboadvising и другими более дешевыми вариантами.
Исследования показывают, что сборы взаимных фондов существенно упали, но не теряйте бдительности. Высокие комиссионные могут лишить вас значительного роста портфеля с течением времени, и исследования показывают, что более высокие комиссионные не приравниваются к лучшей производительности.