Когда вы выйдете на пенсию, вы захотите рассчитать минимальную прибыль, которую ваши инвестиции должны заработать для достижения ваших целей в области образа жизни.
Есть три типа людей, которые должны рассмотреть возможность владения акциями на пенсии.
Те, кто может позволить себе рискнуть.
Те, кто принимает на себя риск в рамках целостного плана пенсионного дохода
Те, кто понимает, какие действия они должны предпринять, если риск материализуется
В этой статье объясняется, как определить, соответствуете ли вы какому-либо из этих критериев.
Определите должны ли вы владеть акциями на пенсии
Например, предположим, что вы сэкономили 200 000 долларов. Вы решаете, что это нормально-умереть с $1 в банке. А пока вам нужно 10 000 долларов в год в течение следующих 30 лет. Ваши $ 200k будут иметь необходимый минимальный доход в размере 2,85% для достижения вашей цели образа жизни в размере $ 10 000 в год.
Если вы можете достичь этой цели с помощью чего-то безопасного и гарантированного, например немедленной ренты, тогда зачем рисковать? С другой стороны, если вы сэкономили $300 000, то, возможно, первые $200 тыс. можно было бы использовать для достижения цели вашего образа жизни, а остальные—для инвестирования в акции, потому что в этот момент Вы можете позволить себе рискнуть с дополнительными $ 100 тыс.
Если вам требуется, чтобы ваш портфель акций приносил среднюю доходность для вашего плана работы, вы не можете позволить себе рисковать. Среднее означает, что в половине случаев ваши акции будут зарабатывать больше, а в половине случаев-меньше. Ваш пенсионный план должен использовать акции в качестве "дополнительного" толчка, если рынок работает хорошо—но если вы требуете, чтобы фондовая часть вашего портфеля работала, то у вас нет твердого плана.
Используете ли Вы риск как часть целостного плана?
Другим способом использования акций в рамках плана было бы взять $200 000 и разместить CDs или облигации так, чтобы $10 000 созревали каждый год в течение следующих 20 лет. Если потребности в денежных потоках будут обеспечены на 20 лет, оставшиеся 100 тысяч долларов можно будет инвестировать в акции с невероятно высокой вероятностью, что за эти 20 лет их стоимость удвоится. В течение этого 20-летнего периода, если акции будут работать хорошо, разумная часть прибыли может быть использована для обеспечения дополнительных лет денежного потока или для финансирования дополнительных расходов по пути.
Эта стратегия означает, что вы используете акции как часть плана – они должны заработать около 2,36% средней доходности за 20 лет—что значительно ниже исторических показателей доходности рынка за 20 лет даже в плохие 20 лет. Вы не требуете, чтобы акции доставляли то, что происходит только в 50% случаев.
Есть ли у вас план действий, чтобы следовать, если риск материализуется?
Что делать, если вы держите часть своих сбережений, вложенных в акции на пенсии, а акции не очень хорошо работают? Вы должны понимать последствия.
Во-первых, у вас не должно быть денег в акциях, Если вам нужно будет продать и использовать эту часть ваших сбережений в течение следующих пяти лет. Вы никогда не захотите владеть акциями, если у вас нет гибкости, чтобы не продавать их, когда рынок падает.
Во-вторых, если акции плохо работают в течение длительного периода времени, вам, возможно, придется сократить свои расходы. Если вы планировали тратить $ 10 000 в год из своего портфеля, а акции приносят нулевую прибыль, возможно, вам придется сократить расходы до $9500 или $ 9000 в год.
Для некоторых пенсионеров возможность тратить больше на ранних стадиях является достаточной компенсацией за принятие риска – но они знают, что если они получат длительную плохую доходность на фондовом рынке, им, возможно, придется сократить расходы позже. Они используют акции на пенсии – но с планом действий на месте. Они понимают возможные последствия, если фондовые рынки не принесут положительной прибыли.
Как вы владеете акциями на пенсии?
Если вы соответствуете вышеприведенным критериям, следующее, что нужно понять, - это как владеть акциями. Когда я говорю "акции", Я не имею в виду размещение большой части ваших средств в одной акции, и я не имею в виду разбрасывание ваших денег по нескольким акциям, которые вы исследовали или читали—если только это не небольшая часть ваших общих пенсионных фондов, и вы не нуждаетесь в этой части, чтобы помочь вам удовлетворить ваши потребности в Пенсионном доходе.
Я имею в виду вкладывание соответствующей части ваших денег в диверсифицированный портфель фондовых индексных фондов. Сделав это, вы получите доступ к почти 15 000 публично торгуемых компаний по всему миру и значительно уменьшите объем инвестиционного риска, который вы принимаете.
Плюсы владения акциями на пенсии
Вот краткое резюме плюсов и минусов акций как части вашего пенсионного портфеля.
Основываясь на прошлых прибылях, акции с большей вероятностью, чем другие инвестиции, помогут вашему портфелю и не отставать от инфляции.
Акции дают вам возможность более высокой доходности и, следовательно, возможность более высокого будущего дохода и возможность оставить большее наследие.
Минусы владения акциями на пенсии
Акции волатильны, и эта волатильность означает, что если вы выходите на пенсию в период времени с доходностью ниже средней по фондовому рынку, это может вынудить вас к ситуации, когда вы должны тратить меньше, чем вы думали на пенсии.
Это может быть напряженным, чтобы пережить спады на фондовом рынке. Если вы не используете акции как часть плана, эмоциональный стресс может привести к тому, что вы продадите их в неподходящее время и, таким образом, навсегда зафиксируете убытки и заставите вас жить на меньшие деньги в пенсионном возрасте.
Некоторые статьи разбрасываются эмпирическими правилами, такими как использование вашего возраста для определения вашего распределения. Например, если вам 60 лет, у вас должно быть 60% облигаций и 40% акций. Это может быть уместно для некоторых людей, но для большинства такие советы слишком просты и обобщены. Многие пенсионеры имеют более высокое распределение акций, чем некоторые могли бы считать безопасным, потому что другие части их финансовой картины позволяют им брать на себя риск.
Баланс не предоставляет налоговых, инвестиционных или финансовых услуг и консультаций. Информация представляется без учета инвестиционных целей, толерантности к риску или финансовых обстоятельств конкретного инвестора и может не подходить для всех инвесторов. Прошлые результаты не указывают на будущие результаты. Инвестирование сопряжено с риском, включая возможную потерю основного капитала.