Про вирус говорить не буде, о нем и так каждый день выходит тысяча статей. Давайте исключим этот неопределенный фактор и посмотрим на вполне конеретные факты.
Из негативных:
- Цены на нефть упали с января на 22%
- Закупки газа Китаем упали до многолетнего минимума и непонятно когда восстановятся
- Некоторые фабрики и заводы в Китае продлили карантин на целую неделю после Ноговго Года
- Аномально теплая зима в Европе привела к большим остаткам в нефтегазовых хранилищах.
- Цена на газ в европе на минимуме с 2005 года. ( https://www.vedomosti.ru/business/articles/2020/02/09/822594-snizhenie-tsen)
Из позитивных фактов:
- Нефтедобыча в Ливии упала с 1 млн барелей в сутки до 250 тысяч. Как известно, чем меньше нефти, тем больше цена).
- ЦБ искусственно занижает рубль, чтобы сбаллансировать доход от нефтедолларов.
Итак, каковы перспективы на мой взгляд:
Российским нефтяным компаниям придется тяжело. Предвижу что несмотря на обновление дивидендной политики Газпрома акционерам выплатят меньше чем в прошлом году, и они начнут продавать акции. Аналогичную ситуацию вижу по остальным российским компаниям: ЛУКОЙЛ, Газпром нефть , Татнефть (обычнные и привилегированные), Роснефть.
В то же время акций Сургутнефтегаза продавать не планирую. У них есть золотая кубышка в 3 триллиона рублей, которые хранятся в долларах. Курсовая разница будет компенсировать потери от недополученной прибыли по основному виду деятельности. Плюс это самая недооцененная компания. на российском рынке.
Нефтегазовая отрасль США.
Несмотря на активные усилия США продавить свой СПГ в мире преспективы данных компаний выглядят сомнительными. Большинство компаний и без того находятся на грани выживания, а с учетом последних событий вся отрасль на мой взгляд находится на грани жизни и смерти.
Ниже график некоторых нефтегазовых компаний США:
Мои действия:
Продаю из портфеля Лукойл, Роснефть ( были в портфеле до февраля). Лучше останусь в стороне и и куплю их после снижения.
Сургутнефтегаз префы - оставляю.
Инвестировать в газовые компании США я бы вообще не стал. Слишком рисковано.
Материал данной статьи не является инвестиционной идеей. Все риски принятия решения вы принимаете самостоятельно.