Любой рост рано или поздно заканчивается. Настроение эйфории на финансовом рынке сменяется страхом и паникой. Люди приходят на биржу, чтобы зарабатывать, но как это сделать, когда все падает? Ответ найдете в этой статье.
Почему все падает?
Экономика циклична. Рост производства достигает пика. После этого начинается падение: уменьшается покупательская способность и деловая активность.
Как и рост, любое падение заканчивается. Экономика достигает дна, отжимается, и снова начинает расти. Подробнее об экономическом цикле можно прочитать в этой статье.
Так что кризис – это нормальное состояние экономики. И даже в это время разумный инвестор сможет заработать.
Потерять в кризис можно в том случае, если вы начнете продавать бумаги по бросовой цене. Кризис – это лучшее время для покупок. Но к этому времени нужно подготовиться: уменьшать долю рисковых акций и увеличивать долю защитных активов.
Что падает первым?
Во время массовых продаж быстрее всего падают рисковые активы – акции. Рассмотрим, какие секторы экономики падают быстрее рынка:
1. Производственный сектор. Компании, которые ориентированы на спрос розничных потребителей, вынуждены снижать объемы производства. Потребители стараются покупать меньше товаров, что отражается на выручке компаний-производителей.
2. Нефтяной сектор. В кризис спрос на нефть уменьшается, и как следствие происходит снижение прибыли нефтяных компании. Нефть используется не только в производстве топлива, но также в создании пластика и синтетики – основа большинства потребительских товаров.
3. Металлургия. В кризис стоит избегать любые циклические компании. Металлурги в кризис испытывают проблему со сбытом продукции. Цены на сталь наиболее чувствительны к замедлению экономического роста, что влияет на цену акций компаний металлургов.
4. Банки. В России исторически банки увеличивают свой кредитный портфель. В кризис кредитное состояние многих заемщиков падает, многие банкротятся. Это означает, банки должны увеличивать резервы – это дополнительные расходы. В результате уменьшается прибыль, отсюда уменьшаются дивиденды. Инвесторы уходят из акций банков.
От риска инвесторы уходят в защитные активы – облигации, твердая валюта, золото и защитные акции. Рассмотрим подробнее
1. Защитные акции. Такие акции растут хуже на бычьем рынке и меньше падают на медвежьем. Главный признак таких акций – стабильность. Продукция защитный компаний пользуется постоянным спросом, который не подвержен цикличности. Преимуществом будет стратегическое положение бизнеса для экономики государства, а также хорошая дивидендная политика.
Пример. Сектор электроэнергетики. Даже во время кризиса люди пользуется электричеством. На российским рынке можно обратить внимание на «МРСК Центра и Приволжья». Сектор электроэнергетики, акции компании стоят в 2 раза дешевле, чем в среднем по сектору, а ещё хорошая дивидендная доходность – 9%. Также стоит обратить внимание на золотодобывающие компании – Полюс, Полиметалл. И телекомы – МГТС, МТС.
2. Облигации. Во время кризиса стоит добавить в свой портфель краткосрочных и среднесрочных облигаций (от 1 до 3 лет) с высоким рейтингом и стабильными выплатами. Длинные облигации наиболее чувствительны в периоды кризиса. Надежными облигациями выступают облигации федерального займа (ОФЗ) - считайте, что даёте в долг государству.
3. Валюта. В период кризиса важно вкладываться в несколько надежных валют. К ним относятся доллар, евро, фунты, йена. Рубль на фоне кризиса будет падать по нескольким причинам:
- отток средств иностранных инвесторов
- дешевеющая нефть
- компании экспортеры заинтересованы в слабом рубле
- неопределенность по поводу введения санкций
4. Золото. Этот желтый металл является «Тихой гаванью» для инвесторов во время падающего рынка Люди считают его ценностью и основой стандарта. Покупать сам металл может быть плохой идей, из-за необходимости уплаты НДС. Однако можно приобрести акции компаний, которые занимаются золотодобычей. Также можно купить акции ETF на золото (а в этой статье узнаете, почему не нужно вкладываться в ПИФ).
На рынке при любой стадии экономического цикла, будь это растущий или стагнирующий рынок, есть возможность заработать. Ваш портфель должен быть сбалансирован между рисковыми и надёжными активами. Тогда в период кризиса вашей задачей будет увеличение доли защитных и снижение доли рисковых активов.
Конечно, это требует определенных знаний в области инвестирования. Поэтому на нашем сайте мы создали для вас курс, который подготовит вас для самостоятельного инвестирования и поможет вам сформировать доходный портфель.