В июне 2019 года золото преодолело барьер в 1,4 тыс. долларов за унцию. Это важный уровень, потому что инвестиции в золото в последнее время были связаны с непростой консолидацией. Стоит ли сейчас начать инвестировать в золото?
Для молодых инвесторов "повышение свыше 1400 долларов за унцию" может показаться несущественным, но для каждого более опытного инвестора это будет момент, когда стоит взглянуть на график этого инструмента. Инвестиции в золото интересны, когда после нескольких лет стагнации вы можете увидеть укрепление позиций.
Стоит ли инвестировать в обычное золото?
Инвестирование в физическое золото - это совершенно другая игра, чем та, которая связана со спекуляцией финансовыми инструментами.
Приступать к такого рода инвестициям лучше в экстремальных ситуациях, когда имеем дело с кризисом финансовой системы, а не просто со снижением цен на акции. Такие позиции очень долгосрочные, где действуют совершенно другие риски - даже риск ликвидности. Приятно иметь золотой слиток в непростые времена, но вы должны спросить себя, удастся ли продать золото в сложное время.
Безопасность золота
Понимание инвестиционной специфики золота крайне важно - на финансовых рынках инвестиции в золото были признаны безопасными на протяжении многих лет. Определена группа инструментов, которые инвесторы покупают, когда на финансовых рынках происходит что-то плохое. Механизм кажется относительно простым, цена на золото растет, когда:
1) есть бум на фондовом рынке;
2) самая безопасная валюта падает в цене;
3) вероятность вооруженных конфликтов в мире возрастает;
Однако все это в последние годы уступает ключевой зависимости - все риски для бума уменьшают дешевые деньги, которые центральные банки вливают в финансовые рынки. В последние годы большинство потенциальных проблем были решены наличными.
Почему тогда стоит включить золото в свой портфель?
Если инвестиции в золото во многом являются своего рода "страховым полисом" для худших времен, почему золото находится в портфелях многих инвесторов? Долгосрочные инвесторы, которые вкладываются в акции могут рассмотреть инвестиции в золото как часть портфеля, что поможет скомпенсировать небольшое снижение на фондовом рынке.
В случае возникновения серьезных проблем на финансовых рынках повышение цен на золото уменьшает влияние снижения стоимости акций, и, таким образом, просто уменьшает потери капитала в трудные времена для портфеля. У разных экспертов разные мнения по этому вопросу: должны ли инвестиции в золото составлять 5% или 10% портфеля? Здесь мнения сильно разделены.
Кроме того, разные портфели - это разные стратегии. Золото встречается у многих пессимистов, которые давно ожидают снижения на фондовом рынке или замедления экономического роста в США и странах Западной Европы. Отношение цен на сырье к ценам на акции также является значительным - оно снова похоже на то, что произошло в 2000 и 2008 годах, то есть в годы пузырей на фондовом рынке и последующих финансовых кризисов. Инвестиции в золото для многих являются ответом на долгожданную рецессию.
Какие обстоятельства способствуют росту цен на золото?
1) за несколько последних месяцев месяцы у нескольких центральных банков было много покупок физического золота. Это центральные банки Индии, Китая, России, Казахстана, Польши и Венгрии;
2) цены на американские акции находятся на исторических пиках, а цены на сырье - на минимумах;
3) потенциальные конфликты (Иран или торговая война с Китаем), которые могут повлиять на перевод капитала в безопасные районы (просто помните, что помимо золота есть также швейцарский франк и облигации США);
4) прогнозы бычьих аналитиков - это важный аргумент, который некоторые инвестиционные советники могут предложить клиентам, покупающим инструменты на основе золота, потому что акции по таким высоким ценам могут быть менее перспективными в этом году;
5) пробой консолидации - это возвращение на рынок технических спекулянтов. Многие инвесторы вернулись к этому инструменту только потому, что после многих лет они увидели пробой консолидации;
6) СМИ шумят вокруг золота после долгих лет. Все больше известных людей Уолл-стрит громко говорят о необходимости золота в портфеле;
7) объявление американской ФРС о смягчении денежно-кредитной политики и потенциальное понижение процентных ставок в США. Это казалось несколько месяцев назад немыслимым, но спад на горизонте и давление, оказываемое Дональдом Трампом, имеют здесь большое значение.
Точно так же цены на акции могут вырасти в течении нескольких лет, а цена на золото вернется к консолидации. Самое важное - учиться и осознанно действовать на рынке, реализовывая свою инвестиционную стратегию.