В прошлой статье ( Часть 1 ) я написал о том, что активы бывают разные (в т.ч. недвижимость и вклады). Вот почему я считаю, что они не так уж и круты на сегодняшний день с точки зрения доходности и удобства
Жилая недвижимость
(или "я куплю квартиру и буду сдавать ее, каждый месяц получая ренту и наслаждаясь капитализмом").
Во-первых, квартира сама по себе дает рентный доход порядка 6-8% годовых, что в принципе сравнимо со вкладом. Большинство акций дает бОльшие дивиденды, да при этом еще и сами со временем дорожают. Выигрыша в доходности нет.
Во-вторых, уже прошло то время бурного роста и "тучных нулевых", когда цены на недвижимость росли как на дрожжах вслед за ростом цены на нефть (для интересующихся деталями предоставлю ссылку на книгу банкира, который достаточно доступно объясняет корреляцию между ними). На текущий момент по моей оценке квартиры как в Москве, так и в регионах практически не дорожают со временем (иногда даже падают, как после кризиса 2014) Ссылка на исследование
Учитывая, что кризисы в нашей стране случаются примерно каждые 7-10 лет, я не слишком верю в стабильный рост стоимости квартиры, скорее просто сохранение цены
В-третьих, купить квартиру за наличку весьма непросто, а особенно в Москве. Ну а если вы покупаете ее в ипотеку, то даже самый скромный интерес банка в 9% (а также дополнительные страховки и услуги банка) скушает все ваши доходы от инвестиций.
В-четвертых, сдавать квартиру не так-то просто. Сначала найдите адекватных жильцов среди кучи откровенных долбоебов и потенциальных разрушителей всего и вся, писающих в раковины и курящих в постели. Потом надейтесь на регулярные платежи этих людей (потому что иногда деньги имеют свойство заканчиваться в самый неподходящий момент). После этого каждые пару месяцев ожидайте запросы на тему "мы хотим купить новый телевизор/кошку/тумбочку". И не забудьте - за регулярными переводами на вашу карту будет следить налоговая с большим желанием получить свои законные 13% НДФЛ с вашего рентного дохода.
В общем, я здесь вижу больше минусов, чем плюсов. Хотя своя недвижимость - это всегда круто, пусть и не всегда удобно.
Вклады
Тут все проще и короче - вклад даст вам порядка 7% годовых в самом лучшем случае (специально посмотрел актуальные ставки на январь 2020). Учитывая, что по подсчетам МинФина инфляция составляет порядка 3-4%, заработок минимален. На мой взгляд, реальная потребительская инфляция выше названного значения. Поэтому вклад в лучшем случае сохранит реальную покупательную способность ваших денег, но не прибавит их.
И напоследок- в большинстве случаев вы должны держать деньги на вкладе в течение всего срока, при досрочном снятии проценты сгорают. Неприятненько.
Ценные бумаги
А теперь поговорим немного о преимуществах инвестиций в ценные бумаги
1. Гибкость - всегда можно пополнить счет деньгами с пришедшей зарплаты, на которые вы прикупите немного "Распадской" или индекса Мосбиржи. С этого счета можно также выводить свободные деньги, появившиеся от продажи какой-либо ценной бумаги. Удобно и не приходится ждать целый год - речь скорее о 2-3 днях, в течение которых деньги выводятся со счета. А если надоест, просто выводите все средства со счета и покупаете себе что-нибудь роскошное.
2. Низкий порог входа - торговать можно хоть с 10 000 рублей на счету. Прибыли, конечно, хватит в лучшем случае на пиццу, но кто мешает вам регулярно пополнять счет и начать догонять Уоррена Баффета (это один из самых крутых инвесторов в мире).
3. Высокая доходность - на рынке РФ реальна доходность в 30-40% годовых (в хороший год для российского рынка, каким был 2019, например). При вложениях в IPO реальны цифры свыше 100% годовых.
4. Вас поддерживает Российское государство (невероятно, но факт) - уже несколько лет в РФ действует механизм ИИС. Если вкратце, смысл в том, что при открытии счета типа ИИС вы можете либо а) вернуть до 52 000 рублей НДФЛ, уплаченных со своей зарплаты за год либо б) не платить 13% налог с дохода при продаже акций.
Другими словами, к общей доходности счета вы можете спокойно добавить 52 000 рублей в год, что безусловно, приятно. Даже при самом консервативном раскладе и тупой покупке облигаций крупных госкомпаний типа Сбербанка вы можете спокойно получить 7% доходности + 13% вычета = 20% общей годовой доходности, не напрягаясь вообще.
5. Удобство - все ценные бумаги можно покупать и продавать через мобильное приложение или веб-кабинет, все крупные брокеры (типа Открытие, Тинькофф или Сбер) уже обзавелись удобными и понятными интерфейсами. Вот, кстати, моя реферальная ссылочка для Тинькофф Инвестиции, неплохой сервис для начинающих
Именно поэтому мне кажется, что ценные бумаги - наиболее подходящий инструмент для инвестиций на текущий момент для обычного россиянина.
А как именно выбираю акции для инвестирования я? Об этом читайте в третьей части моей статьи