Как рассчитать доходность по облигации? Сделаем это с вами на примере 5-ти летней облигации рыночная цена которой равна 1050 рублей. При этом ее номинальная стоимость составляет 1000 руб. Купонный доход облигации составляет 8,5% (купон фиксированный), и составляет 85 руб. в год. Реальный доход мы сможем рассчитать по формуле 85 / 1050 = 8% .
Формула для расчёта доходности:
Y = (C + (N-P)/P x (365/t)) x 100%, где
Y (англ. yield) – доходность к погашению,
C – (англ. coupon) – реальная доходность от купона,
N (англ. nominal) – номинальная стоимость облигации,
P (англ. price) – цена покупки,
T (англ. time) – дней до погашения или продажи.
Множитель 365/t в формуле используется для перевода доходности от переоценки ценной бумаги за период в годовую доходность.
При расчете доходности мы предполагаем, что будем ждать "гашения" облигации:
Y = (85/1050 + (1000-1050)/1050*365/1825) x 100% = 7,14% годовых
Так же, вы можете рассчитать свой доход в случае, если решите продать облигацию за 2-а года до ее погашения, в случае если ее цены вырастет до 1070 рублей. Для этого нужно заменить в формуле значение "период до погашения" на "период до продажи".
Y = (85/1050 + (1070-1050)/1050*365/1095) x 100% = 8,7% годовых
Используя эту упрощенную формулу, вы сможете рассчитать, что выгодней держать облигацию до гашения, или продать раньше и переложиться в другой инструмент.
Оставляйте ваше мнение в комментариях, подписывайтесь на мой канал. Спасибо!