Акции любимых компаний на рынке стоят неприлично дорого? Цены растут буквально на все, и любые позитивные новости вызывают резкий рост котировок на бирже?
Вы на растущем рынке! Осталось понять, как заработать и не потерять свой капитал.
Растущий, по-другому бычий, рынок характеризуется оптимистичным настроением участников рынка по поводу стоимости активов. На рынке преобладают покупатели, которые создают дополнительный спрос, чем провоцируют повышение цены.
Рынок может находиться в состоянии роста от нескольких месяцев до нескольких лет. К примеру, российский фондовый рынок показывал рост с начала 2000 до 2008 года. За это время рынок вырос практически в 20 раз!
На графике ниже можно видеть динамику цен индекса РТС, который отображает взвешенную стоимость акций российских компаний.
Однако в 2008 году случился ипотечный кризис, который начался в США. В результате все мировые рынки существенно пострадали. Российский рынок был не исключением. Менее чем за год рынок потерял 80% своей стоимости, достигнув уровня 2004 года.
Как понять, что рынок растущий?
Для определения состояния рынка инвесторы смотрят на график цены. Когда рынок движется в определенном направлении, он никогда не делает это прямой красивой линией. Рынок всегда движется так:
- Новая вершина
- Откат
- Новая вершина
Так происходит пока тренд движения не поменяется.
Понимая движение рынка, можно придерживаться следующей стратегии инвестирования:
- «Купи и держи». Самая базовая стратегия. Предполагает удержание прибыльных позиций на протяжении роста цены.
- Покупка на коррекционных движениях
Рынок движется волнообразно. После периода роста наступает откат, коррекция – небольшое снижение цены перед продолжением роста. Инвесторы могут использовать коррекцию для покупки прибыльных ценных бумаг по более низким ценам. - Спекулятивные покупки на откатах и продажи на вершинах Такая стратегия рискованная, поскольку неизвестно, в какую сторону пойдет цена дальше. Так что стратегия подойдет для спекулянтов, а не долгосрочных инвесторов.
Какие компании покупать?
Во время эйфории на рынке важно не забывать о рисках и грамотно оценивать каждую компанию. Необходимо учитывать её реальную стоимость – следить за динамикой капитала, прибыли, выручки и динамикой долга компании, а также дивидендной политикой. Это поможет вам заработать. Например:
2019 год. Заседанием правления “Газпром” было принято решение направить на выплату дивидендов 393,2 млрд. р. Компания увеличила сумму выплаты в 2 раза по сравнению с прошлым годом. Рынок сразу отреагировал. В результате цена на акции перед выплатами дивидендов увеличилась в полтора раза: до объявления дивидендов цена составляла 160 р. за акцию, а стало 240 р – 50% за пару месяцев.
А если бы в начале 2019 года вы купили акции Сбербанка, то с учетом выплаченных дивидендов на конец года ваша доходность составила 40%. Такой рост объясняется увеличением прибыли в каждом квартале, а также увеличением дивидендных выплат.
На рынке цена учитывает все.
Считается, что в цену акции уже заложены все факторы, которые могут на неё повлиять – рост прибыли, уменьшение долга, открытие нового завода. Однако рынок не всегда вовремя оценивает потенциал акции.
Именно поэтому у вас всегда есть возможность купить недооцененную компанию. В условиях растущего рынка инвесторы обязательно обратят внимания на «темную лошадку», тем самым обеспечат вам рост приобретенных акций.
Какие практические шаги должен делать инвестор на растущем рынке?
1. Искать недооцененные компании
Существует коэффициент P/E, показывающий отношение стоимости компании к её прибыли. По-другому, за сколько лет компания окупит себя при текущем уровне прибыли. Старайтесь искать по отрасли компании с наименьшим показателем.
Пример. Сейчас в нефтяном секторе «Башнефть» имеет коэффициент 3,8. В среднем по отрасли показатель 4,93. Это значит, что Башнефть окупит себя менее чем за 4 года, а в среднем по отрасли компании окупаются за 5 лет.
2. Не продавать на коррекции
На графике было показано, что рынок движется волнами. Не стоит распродавать ваши активы, если он начинает корректироваться. Так рынок готовится для дальнейшего движения.
3. Покупайте на откатах
После достижения новой вершины рынок должен начать корректироваться. Это удачное время для набора позиции по более низким ценам. Как пример, “Башнефть” регулярно дает инвесторам возможность закупиться по низким ценам.
Но помните, что любой рост прерывается падением. В конечном счёте очередная коррекция переходит в нисходящее движение.
На рынке начинается распродажа ценных бумаг, что толкает цены ещё ниже. Повсюду царит страх, и у всех лишь одно желание - спасти свой капитал...
Расскажем, что делать частному инвестору на падающем рынке в следующей статье
А пока на нашем сайте вы можете бесплатно пройти курс дивидендного инвестирования и сформировать свой портфель из доходных акций.
