Недооценка основана на 5-летней кривой дивидендной доходности. Например, цена на акцию была $100, платили $2 на акцию, это 2% див. доходности. Сейчас платят $3 на акцию, но цена упала до $60 и, если купить акцию по текущей цене, это будет 5% див. доходности. 5% – это много относительно 2%, которые были ранее. Предполагается, что ситуация в компании изменится и див. доходность вернется к прежним значениям в %.
Все компании непрерывно увеличивают дивиденды из года в год на протяжении 10 лет и более. Дольше всех повышают дивиденды Walgreens Boots Alliance (44 года подряд), Exxon Mobil (37 лет), UGI Corporation (32 года).
В списке представлены компании из 9 различных отраслей (изобр. 2).
🏷Omnicom Group (OMC)
Один из лидеров в сфере рекламы и маркетинговых коммуникаций
🧒 Hasbro (HAS)
Производитель игрушек и настольных игр
⚕Walgreens Boots Alliance (WBA)
Крупнейшая в мире аптечная компания
🛢 Exxon Mobil Corporation (XOM)
Одна из крупнейших нефтяных компаний в мире по рыночной капитализации
💰 Prudential Financial (PRU)
Американская страховая и инвестиционная компания
💊 Perrigo Company plc (PRGO)
Производитель фармацевтических препаратов
🏭 MSC Industrial Direct (MSM)
Один из крупнейших дистрибьюторов промышленного оборудования в мире
👨🔬 Eastman Chemical Company (EMN)
Международная компания, производящая химическую продукцию
⚡ UGI Corporation (UGI)
Компания, занимающаяся распределением энергоресурсов
Все компании имеют Payout Ratio ниже 50%, кроме Exxon (150%) и Hasbro (66%). Это доля дивидендов от чистой прибыли. Данный показатель характеризует способность компании наращивать дивиденды в будущем.
Значение больше 100% говорит о том, что компания выплачивает дивиденды больше, чем значение чистой прибыли за последний год. Это возможно, например, за счет нераспределенной прибыли прошлых лет или кредитов.
Средний P/E 13,5 (весь рынок – 23).
Средний темп роста дивидендов за последние 5 лет – 10,1% в год