Я считаю ETF одним из самых сбалансированных и безопасных финансовых инструментов на фондовом рынке. По сути вкладываешься не в одну компанию, а можно в экономику всей отрасли, страны или даже мира. Шансы прогореть стремятся к нуля, разумеется доходности так же потенциально понижаются, это закономерно. Тут кто к чему стремится, я сторонник позиции "тише едешь-дальше будешь".
Так вот у ETF есть некая обязательная комиссия- коэффициент расходов на управление портфелем и другие издержки фонда. Эту комиссию называют Expense Ratio (далее ER).
Взимается 1 раз в год от размера всего актива.
Expense Ratio на конкретных примерах
Давайте для примера возьмем 2 очень популярных ETF на акции компаний США (чисто для примера, можно брать абсолютно любые ETF).
1) FXUS- один из российских ETF от компании FinEX на акции американских компаний. ER у него 0,9%.
2) И его зарубежный аналог VOO от компании Vanguard- так же ETF на акции американских компаний. ER у него 0,03%.
Разница в 30 раз получается между ER этих ETF!
Хотя многие на первый взгляд все-равно не понимают насколько коварен этот показатель и сколько это может стоить в итоге долгосрочному инвестору.
Есть специальные КАЛЬКУЛЯТОРЫ, которые произведут для нас эти сложные расчеты и все очень наглядно покажут.
Сравним размер Expense Ratio 2 этих ETF (VOO и FXUS) на дистанции 30 лет. Стартовый капитал в обоих случаях у нас будет 10 000$, ежегодное пополнение я поставил 2000$. Доходность инвестиций 10% годовых.
И вот что у нас вышло на отрезке в 30 лет: разница в 86067$ !!!
А если у Вас больше стартовый капитал? Если Вы пополняете в год на гораздо более большие суммы? Вы можете сами подставить свои прогнозируемые цифры в калькулятор и рассчитать потери. Они могут реально шокировать!
Initial investment - первоначальные инвестиции.
Annual investment - ежегодные инвестиции.
Investment return - возврат инвестиций (доходность).
Duration (in years) - продолжительность в годах.
Cравнение Expense Ratio у MCHI и FCXN
Давайте второй пример сделаем не такой экстремальный, где ER не будет отличаться в 30 раз.
Возьмем 2 ETF на акции Китая: зарубежный MCHI и отечественный FXCN.
У MCHI - Expense Ratio 0.59%.
У FXCN - Expense Ratio 0.9%.
То есть разница на первый взгляд довольно незначительная, всего на третью часть одна комиссия больше другой.
Остальные все показатели оставим неизменными.
Вот что показывает калькулятор в этом случае:
Даже в этом случае разница между Expense Ratio составит 28720$ за 30 лет! И переменные значения я в калькуляторе вставлял далеко не самые большие.
Кто-то скажет, что это как "делить шкуру не убитого медведя" и будут по своему правы. Но я все же порекомендую обращать внимание на величину показателя Expense Ratio при выборе ETF, особенно если у Вас большие суммы и долгосрочное инвестирование.
У зарубежных etf комиссии почти всегда гораздо более низкие!
А что Вы думаете про эти комиссии? Стало ли для Вас это откровением или знали об этом "накопительном" эффекте и ранее?
Подпишитесь на канал, дальше будет интереснее!
PS. Весь материал выкладываемый на этом канале является сугубо личным мнением автора и не является руководством к действию. Автор не имеет желание кого-либо оскорбить.