Известно, что широкая диверсификация или вложения в индекс дают вашему портфелю стабильность, однако не всегда можно повторить индекс просто покупая акции.
Например, цена одной акции Транснефть составляет 164 100 рублей (данные на 05/02/20), а между тем в структуре индекса ММВБ компания не входит даже в топ-10, т.е. ее доля меньше 4%.
Это означает, что если вы захотите скопировать индекс, то вам понадобится не менее 4 млн. рублей сразу. А еще индекс ММВБ постоянно пересчитывается, т.е. вам постоянно нужно контролировать свой портфель. И как тут быть?
На помощь приходят паевые фонды акций. Мы сейчас не будем разбирать особенности устройства всех фондов в отдельности, просто обрисуем суть.
Фонд привлекает средства пайщиков, а потом на собранные деньги покупает пакеты акций. Какие именно пакеты и в каких соотношениях покупаются, написано в описании фонда. За это фонд берет небольшую (или большую) денежку в виде комиссии фонда. Дальше весь этот пакет акций весь этот пакет акций «складывается стопочкой» и от него «отрезается кусочек» стоимостью, например, 1000 рублей. Это и есть один пай.
Выглядит это примерно вот так:
Именно этот пай и продается пайщику. Теперь у вас есть всех акций понемножку и выполнено условие широкой диверсификации.
Как быть с комиссией фонда?
Никак. За любую работу нужно платить. И за подбор акций в фонд тоже. Кроме того, чтобы фонд не попытался прикарманить ваши деньги, сведения о ваших ценных бумагах хранятся в депозитарии. И за услуги депозитария тоже нужно платить. Общая сумма комиссий может быть существенной, но есть очень дешевые фонды.
Их управляющие не пытаются выбрать лучшие акции, а просто покупают и продают бумаги в соответствии с биржевым индексом. Выросла доля Газпрома в индексе ММВБ – докупили. Упала доля Транснефти в индексе ММВБ – продали. С такой работой справится любой человек, который умеет писать и считать, поэтому комиссия такого фонда очень низкая. Тем более что с развитием технологий и человек стал не нужен.
Куда деваются дивиденды по акциям, которые платят акционерные общества в случае с фондом? Обычно зачисляются в активы фонда и на них докупаются ценные бумаги.
Какие еще активы может покупать фонд? Самые разные. Есть фонды облигаций, физического золота, недвижимости и так далее. Собрав портфель из фондов, вы можете существенно снизить риски инвестирования и сократить расходы на управление. Вы не ослышались. Именно сократить расходы на управление.
Дело в том, что ваше время – это ресурс и его трата на работу с рынком ценных бумаг не всегда оправдана. Вы провозитесь час, и сэкономите комиссию фонда, которая при инвестировании 100 000 рублей составит 900 рублей (0,9%) в то время как стоимость вашего часа для себя или близких бесценна.
Всем добра и удачных инвестиций!
P.S. Прочитайте мои статьи:
Что происходит со сбалансированным портфелем во время падения рынка?