Коллективное кредитование в различных формах существует уже много веков. Развитие интернета вывело этот вид деятельности на более массовый уровень. Сейчас в нем можно выделить несколько направлений, в том числе и краудлендинг – онлайн-кредитование инвесторами физических лиц или компаний с помощью специализированных финансовых площадок.
Как все начиналось
Одна из первых площадок краудлендинга – английская платформа Zopa. Ее старт датирован 2005 годом, а принцип работы основан на технологии p2p (peer-to-peer), где инвесторами и заемщиками выступают частные лица. Размер займов лежит в диапазоне от 1 тысячи до 25 тысяч фунтов, а срок договора составляет от года до пяти лет. Владельцы с каждой транзакции удерживают 1% переводимых денег. Сейчас платформа Zopa стала безусловным лидером сегмента частного финансирования в Великобритании.
В это же время краудлендинг стартовал в США на основе p2p-платформы Prosper. Изначально разработчики решили устанавливать процентную ставку в ходе торгов. Система показывала потенциальным инвесторам благонадежность заемщика: его кредитная история, банковские счета и другие важные данные публиковались на сайте, после чего вкладчики вносили предложения по займам. Побеждал кандидат, предлагающий самый низкий процент по займу. Сейчас платформа отошла от идеи тендеров. Вместо этого была разработана специальная таблица ставок, по которой, в зависимости от благонадежности заемщика, для него определяют значение в диапазоне 6-30%.
Другой пионер рынка – американская платформа Lending Club, которая допускала к торгам всех заемщиков, независимо от их благонадежности. Степень риска инвесторы оценивали самостоятельно. Такая свобода позволила Lending Club обойти Prosper и завоевать звание крупнейшей p2p-платформы в США. Но в 2016 году на фоне нескольких неудач при возврате кредитов произошел отток денежных средств, что вызвало падение акций компании.
Почему идея получила развитие
Финансово-экономический кризис, начавшийся после обвала ипотечного рынка США в 2007 году, привел к потере доверия к банкам и аналогичным финансовым организациям. Краудлендинг стал естественной альтернативой банковским депозитам, чем не преминули воспользоваться следящие за темой граждане разных стран.
Так, в 2007 году была основана китайская p2p-платформа PPDAI, которая стала кредитовать преимущественно малый бизнес. Размер вкладов варьировался от 3 до 500 тысяч юаней, при ставке годовых в 23%. Компания зарабатывала на членских взносах, которые были равны 4% от суммы займа.
Запущенная в 2009 году эстонская платформа для краудлендинга Ice Pankur выставляла заемщику среднее значение процентных ставок от победивших в торгах инвесторов. Компания предоставляла займы как частным персонам, так и юридическим лицам.
В 2014 году актуальную проблему решила британская Lending Works. Она ввела систему страхования денежных средств от дефолта, что позже поддержали и другие платформы
Развитие в России
Краудлендинг для России – достаточно новое направление. Денежная оценка рынка этой услуги составляет около 22 миллиардов рублей. Первой p2p-платформой в России стала Вдолг.ру (2010 год), а подхватила эстафету Bezbanka.ru (2011 год). Сейчас существует много площадок, среди которых можно выделить Penenza, Город денег, МодульДельги, Money Friends и др.
Не так давно на рынок краудлендинга вышли банки. В 2016 году собственную площадку запустил Альфа-Банк, а в конце 2019 этому примеру последовал Сбербанк.
Каковы современные реалии
Сегодня площадки находятся в поиске новых форматов. Примером может служить платформа Money Friends, которая позволяет заемщику и инвестору общаться напрямую. Работая строго в рамках законодательства, она предлагает своим клиентам и другие финансовые инструменты, такие как коммерческие и биржевые облигации. Это позволяет иневстору минимизировать риски за счет диверсификации финансового портфеля.
Большинство экспертов оптимистично говорят о перспективах развития рынка краудлендинга. Согласно аналитическим оценкам, на ближайшие три года этот сегмент онлайн-кредитования ожидает прирост, равный 40% в год. Также по прогнозам, такой финансовый инструмент активно будут осваивать банки, которые занимаются кредитованием малого и среднего бизнеса.