Что такое криптовалютный рынок и что его ожидает в 2020 году.
Что такое крипторынок
Крипторынок (рынок криптовалют) — это совокупность всех эмитированных криптовалют, биржевой и внебиржевой инфраструктуры ее купли и продажи.
Виды рынка криптовалют:
Биржевой — это организованный рынок криптовалюты, операции, по купле-продаже которой осуществляются в соответствии с установленными биржей правилами. На биржевом рынке ведется торговля криптовалютами, которые прошли процедуру листинга на бирже.
Внебиржевой (ОТС) — это неорганизованный рынок криптовалюты, на котором стоимость определяется индивидуальным соглашением между продавцом и покупателем.
Что ждет крипторынок в 2020 году
Основные тренды 2020 года на рынке криптовалют следующие:
Lightning Network
Это один из наиболее обнадеживающих проектов в криптоиндустрии в 2020 году. Работа над сетью началась в 2018 году и ей только предстоит показать рынку решения для использования в блокчейн-сетях.
Bakkt и фьючерсы на биткоин
Запуск Bakkt — одно из самых ожидаемых событий в 2020 году. Bakkt — это сервис, который открывает широкие возможности для инвестиций в рынок криптовалют для институциональных инвесторов.
Ожидания от запуска Bakkt очень высокие и если проект достигнет поставленных целей, то это может оказать на рынок долгосрочный положительный эффект.
Не менее ожидаемым является запуск биткоин-ETF,, зеленый свет которым должна дать SEC. Положительный исход, может, также привлечь внимание институциональных инвесторов.
Дальнейшее развитие стейблкоинов
Стейблкоины вызывают интерес у крупных игроков фиатного рынка. Их развитие будет способствовать применению и популяризации технологии блокчейн в более широком круге участников классического рынка.
Законодательное регулирование рынка криптовалют
Рассматривается множество государственных законодательных инициатив на разных стадиях принятия.
Игроки рынка разделены на два лагеря. Первые считает, что законодательные пробелы препятствуют массовому использованию криптовалюты и приходу на рынок институциональных инвесторов. Вторые считают излишним вмешательство государства в сферу, которая должна развиваться автономно.
STO-токены
Security-токены (STO), как новая итерация эмиссии токенов, которая является альтернативной привлечения финансирования через IPO.
Почему крипторынок падает
Существует ряд причин падения рынка криптовалют.
Криптовалюты стали предметом исключительно спекулятивного интереса.
Институциональные инвестиции в криптовалюту растут, но большая часть инвесторов являются неопытными и рассматривают криптовалюту, как средство для спекуляции, что обуславливает высокую волатильность активов.
Рынок развивается, игроки стали более осторожны.
Изначально основной движущей силой рынка были ICO (Initial Coin Offerings). Сегодня их число резко снизилось, майнинг криптовалют стал более сложным и менее конкурентным.
Крипторынку необходим новый этап развития инновационных продуктов для инвесторов.
Откладывается принятие ключевых для рынка решений SEC.
Легализация криптовалютных ETF позволила бы учреждениям и частным лицам инвестировать в криптовалюту, не покупая монеты или токены. ETF означают крупномасштабные инвестиции и большую стабильность с меньшим риском.
Подверженность рыночным манипуляциям.
Пампы и дампы, являются одним из основных факторов дискредитирующих рынок.
Манипуляции с ценой криптоактивов снижают доверие к отрасли в целом.
Невозможность хеджировать риски.
На рынке криптовалют хеджирование рисков не функционирует. Высокую долю рыночной капитализации оставляет биткоин и рынок движется в основном за главной криптовалютой.
Безопасность хранения средств.
Безопасность обмена криптовалютой остается проблемой из-за краж средств клиентов со счетов. Помимо этого, к биржам не предъявляются требования к безопасности.
Как анализировать крипторынок
Фундаментальный анализ рынка криптовалют
Фундаментальный анализ позволяет определять ключевые экономические и финансовые показатели в целом по отрасли криптовалют и отдельно по каждой из них. Фундаментальный анализ предусматривает изучение инвестиционной привлекательности криптоактивов в целом.
Базой для фундаментального анализа являются: информация от национальных регулирующих органов, данные о развитии и состоянии отдельных проектов и отрасли в целом.
Результатом фундаментального анализа рынка криптовалют является определение целесообразности включения той или иной криптовалюты в инвестиционный портфель. Недостатком фундаментального анализа является его высокая трудоемкость и необходимость обработки большого количества данных.
Технический анализ рынка криптовалют
Технический анализ рынка криптовалют позволяет временно привязать совершение сделок: каким инструментом лучше воспользоваться, какую и когда сделку совершить. Технический анализ сводиться к определению выгодных точек входа и выхода из позиции.
Базой для технического анализа являются: объем спроса и предложения криптовалют, динамика устойчивости курса, динамика объемов операций.
Достоинства технического анализа: относительная простота его проведения, оперативность, скорость, возможность использования одновременно для большого количества криптовалют. Недостатки — сложность прогнозирования стоимости криптовалюты в долгосрочной перспективе.