Сегодня понедельник, основы теории инвестирования. В прошлый раз мы говорили о валютном распределении активов в инвестиционном портфеле. Возможно, Вы удивитесь сегодняшней статье, в свете прошлой. Казалось бы, я «противоречу» сам себе, говоря о выгоде долларовых активов. Но это не так. Всё дело в том, что наличие рублёвых или долларовых активов зависит от конкретной стратегии инвестора и от целей инвестирования.
Важно понимать, что под выгодностью, по ошибке, часто понимается только доходность. Но доходность – весьма спорный параметр. По доходности лотерейный билет сулит выгоду в сотни тысяч процентов за неделю, но мы же понимаем, что шанс получить такую доходность стремиться к нулю. Точно также это касается рынков ценных бумаг. Исторически можно получить головокружительную доходность на акциях, но никто не может угадать когда, зато мы можем говорить о различных факторах и вероятностях получения дохода.
Я Вам покажу один график – это сравнение долларовой доходности Российского индекса РТС и индекса акций США .
После кризиса 2008 года индекс РТС упал на 35,5%, а индекс S&P500 вырос почти в 2,4 раз. Чтобы рассмотреть различные ситуации зайдите на сайт ru.tradingview.com. Выберете тикер RTSI и сравните с индексом S&P500. Подвигайте точку входа в рынок, и увидите, что Российский рынок по доходности в долларах часто обгонял США. Давайте по порядку оценим все параметры.
Какие же плюсы инвестиций в фондовый рынок США?
Доходность
Я специально привёл выше именно такой график, чтобы было видно, что наш рынок в долларовом выражении ещё не восстановился после кризиса 2008 года. После этого графика (или любого графика индекса S&P500 на долгосроке) стоит сделать следующие выводы:
- Индекс S&P500 включает в себя множество компаний, отобрав акции самых финансово здоровых из них, можно получить стабильную высокую доходность. Ни одна из Российских компаний не обеспечит подобную экономическую стабильность, как компании США.
- Если Вы хотите снизить риски, то Ваш путь – портфель с диверсификацией по странам. Никакие развивающиеся рынки не могут показать такой стабильной доходности как рынок США, но за счёт ребалансировки портфеля, с бумагами рынков разных стран, можно получить большую доходность, чем если Вы вкладываетесь только в один из рынков.
Диверсификация
Большинство крупнейших компаний США, входящих в индекс s&p500 являются транснациональными. Производство и потребители компаний Кока-кола и Пепси, Проктер энд Гэмбл, Хайнц, Интел, Майкрософт и Найк расположены по всему миру. Даже если в США будет кризис, люди продолжат чистить зубы, стирать одежду и кушать. Потому покупая акции США, Вы покупаете производство, расположенное во всём мире, направленное на потребителей во всём мире.
Стабильность валюты на долгом сроке
Как бы не пророчили крах доллара, история показывает, что доллар был и остаётся самой стабильной валютой в мире. Если падает покупательная способность доллара, то за ним падают все валюты мира. Доллар до сих пор является главной валютой расчёта между странами, потому в долгосрочной перспективе инвестиции в долларах единственный вариант не зависеть от нестабильности валют.
Акции компаний США самые предсказуемые.
Более чем столетний опыт фондового рынка создал определённые условия для акционерных компаний США. Самая строгая отчётность и самое уважительное отношение менеджмента компаний к акционерам. Если в России менеджмент компании диктует условия, по которым будет развиваться бизнес, то в США акционеры управляют менеджментом, и если руководство компании недостаточно хорошо развивает бизнес или плохо платит дивиденды, то акционеры увольняют плохих руководителей. Крупнейшие компании в России являются государственными, потому рычагов влияния, как таковых нет ни у кого, кроме правительства.
В США представлены все секторы экономики.
Россия же по большей части является страной производителем ресурсов и большинство компаний связано с их добычей. А значит, при неудачном экономическом времени, среди акций Российских компаний производителей и продавцов ресурсов, просто не окажется альтернатив.
Эти не единственные плюсы в покупке акций США. На сколько действительно это актуально и выгодно для Вас лично, зависит от Ваших инвестиционных целей. Данная статья написана с целью показать выгоду от инвестиций в акции компаний США, но это совершенно не означает, что эти выгоды касаются лично Вас.
По понедельникам на канале Инвестиции и финансы это просто, я пишу об основах теории инвестирования, подписывайтесь. Пишите вопросы в комментарии, я на них стараюсь отвечать. Ставьте лайки, если было интересно. Делитесь статьёй в соцсетях