Первенцем императора Николая II и Александры Федоровны была девочка, которую назвали Ольгой. Юная девушка прожила очень короткую жизнь, но за свои годы она успела многое: танцевала на настоящем балу, планировала выйти замуж, помогала в госпиталях в качестве сестры милосердия. Современники отзывались о ней как о невероятно доброй, скромной и неприхотливой барышне.
Ноябрь 1894 года знаменателен том, что в этом месяце состоялось венчание Николая и Алисы, которую в православии назвали Александрой Федоровной. Спустя год у супружеской пары родился первенец - Великая княжна Ольга Николаевна. Свидетели говорят о том, что роды протекали очень тяжело и врачам пришлось прибегнуть к щипцам, чтобы вытащить младенца из матери. Несмотря на это, малышка была крепенькой и здоровенькой
Не секрет, что родители рассчитывали, что первым родится мальчик, но при этом ничуть не опечалились, что появилась дочь. Крестными родителями Великой княжны стали Мария Федоровна (мать Николая и бабушка новорожденной) и Владимир Александрович (дядя императора).
Маленькая княжна не долго была одним ребенком в семействе, потому что в 1897 году родилась ее сестренка Татьяна. Девочки были очень дружны и родители называли их "старшей парой". Сестры делили одну комнату на двоих, вместе ходили на занятия, играли в одни игры и порой одевались одинаково.
Несмотря на то, что Ольга Николаевна славилась своим добрым нравом, она была немного вспыльчивой, упертой и порой раздражительной. Ее любимым развлечением было катание с сестренкой на двухместном велосипеде. Из ее дневников известно, что у нее был своей кот по имени Вася, которого она очень любила.
Современники говорили о том, что девочка была копией своего отца. Она часто вступала в споры с родителями и единственная смела перечить им.
Как и у всех императорских детей, у Ольги Николаевны была личная няня которая говорила только по-русски. Она была родом из крестьян и учила маленькую княжну родной культуре и обычаям. Все сестры жили очень скромно, потому что их специально не приучали к роскошной жизни.
Воспитание было на матери, а с отцом девочка проводила время гораздо реже, все-таки император занимался управлением страной. Однако, с 1903 года Николай II все чаще стал бывать на людях вместе со старшей дочерью. Говорили, что до появления на свет цесаревича Алексея император подумывал сделать своей наследницей старшую дочь.
Юная княжна больше других девочек любила читать и даже сама писала стихи, но практически все были сожжены ею в Екатеринбурге. Отмечалось, что Ольга была самой смышленой среди детей Николая II. Императорские дети получали традиционное образование, а также занимались изучением французского, английского и немецкого языков. Друг с другом девочки говорили только на русском языке.
Великая княжна Ольга также обладала большими способностями к музыке, играла на рояле и без нот могла на слух подбирать сложные пьесы. Еще девочка играла в теннис и неплохо рисовала. Учителя считали, что у нее способности к искусству преобладают над способностями к точным наукам.