Всем привет!
Бублик отдыхает на балконе, семья спит, можно немножко поделиться с Вами информацией о моем текущем портфеле. Сразу хочу сказать, что я являюсь начинающим инвестором и все мои идеи ни в коем случае не являются инвестиционной рекомендацией. Более того, сегодня я расскажу Вам о своей ошибке на миллион долларов (на самом деле на 200, мама не пугайся!).
В моем текущем портфеле уже свыше 30 акций из России, США и Китая, валюты двух стран (рубль и доллар) и один ETF.
Это типичный портфель новичка: он не сбалансирован по странам, отраслям экономики, уровню риска инструментов и пр. Я просто покупаю бумаги, которые мне интересны и хочу посмотреть, какая из бумаг, какой из фондов принесут мне наилучший результат за год; как та или иная бумага будут вести себя в кризисы; как они буду реагировать на те или иные новости.
В общем это экспериментальный портфель. Но задачи заработать за год 20% (с учётом налогового вычета) я с себя не снимал. Поэтому в основе моего портфеля 3 российские акции, на которых я буду делать ставку в этом году.
1. Сбербанк. Я уже объяснял, почему это была моя первая покупка на ИИС. Мне нравится бизнес Сбербанка, его стремление стать не просто банком, но диверсифицированной экосистемой с множеством продуктов, выходящих за банковскую сферу. Мне нравится руководство Сбербанка. Мне нравится университет Сбербанка и его обучающие программы. Наконец, Сбербанк платит хорошие дивиденды в районе 8-10% годовых. Соответственно я уверен в том, что только за счёт дивиденда я получу от Сбербанка больше чем от вклада. Но и в росте стоимости акций Сбера я тоже уверен.
Я знаю, что в банковской сфере многие более опытные инвесторы предпочитают ВТБ и Тинькофф. У меня в портфеле есть Тинькофф, я слежу за их успехами, но Сбербанк мне кажется более перспективным и более недооцененным бизнесом. В ВТБ я входить не планирую: по цифрам это очень перспективная бумага, но мне не нравится эта компания и в этом случае я не считаю правильным в нее заходить даже для краткосрочных целей.
2. Лукойл. Российская экономика во многом основана на экспорте нефти и газа и поэтому среди трех главных голубых фишек две - это нефтегазовые компании (Газпром и Лукойл). Лукойл мне гораздо ближе. Во-первых, это частная компания. Руководство Лукойла - это одновременно его главный акционер и соответственно руководству выгодно увеличивать стоимость компании, а также выплачивать высокие дивиденды. Во-вторых, компания сосредоточила свои усилия на увеличении эффективности текущих проектов и это видно по ее цифрам. Наконец, Лукойл выплачивает хорошие дивиденды и при этом тратит на это далеко не всю свою прибыль (привет, МТС). Значит, это дивидендная компания и компания роста одновременно.
3. НМТП. Честно скажу, бизнес этой компании понимаю гораздо хуже. Но аналитические отчёты по этой компании показались мне убедительными. Недоверие вызывает только новый акционер и непрозрачность его политики. Поэтому возможно из этой бумаги я выйду после получения дивидендов.
Эти три дивидендные компании - моя основная ставка с учётом моей цели на год. Но есть и две компании роста, за которыми я обязательно буду следить и покупать на просадках: Яндекс и АФК СИСТЕМА. Обе компании мне нравятся диверсификацией своих бизнесов. Озон, Медси, Детский мир, МТС, - я являюсь потребителем товаров и услуг всех этих компаний и все они мне нравятся. У всех из них дела идут чуть лучше чем у конкурентов. Поэтому Система. Аналогичным образом я рассуждаю о Яндексе.
Около половины своего портфеля я стараюсь держать в валюте и иностранных акциях (экономика США в долгосрочной перспективе кажется мне предпочтительнее российской). Но мои познания американского рынка очень ограничены и во многих отношениях здесь я доверяюсь мнению аналитиков + смотрю на фундаментальные показатели (см. книгу Григория Баршевского о 10 фундаментальных показателях компании, которые стоит просмотреть до покупки акций.
Иностранные компании в моем портфеле делятся на две группы:
1) McDonald's, Alibaba и пр. Это компании, бизнес которых я могу наблюдать и в России и он мне нравится. Здесь главный критерий покупки для меня: оценке текущей цены компании к справедливой цене от аналитиков Morningstar. Если текущая цена ниже справедливой цены больше чем на 10% я беру акцию. Поэтому в моем портфеле есть McDonald's, но нет Alphabet (Google), Coca-Cola и пр.
2) Pfizer, Biogen и пр. Здесь я полностью полагаюсь на аналитиков Morningstar: они пишут, что у этих компаний есть долгосрочное экономическое преимущество и при этом они недооценены. Мой вклад здесь только анализ фундаментальных показателей. Если бизнес компании не растет, то такие акции я стараюсь не брать, кто бы что не говорил.
И наконец мой fail, первая серьезная ошибка. Это Amazon. Я купил его по рекомендации Morningstar примерно за 1750 долларов с прогнозируемой ценой 2300. На момент покупки эта акция составляла больше половины всего моего портфеля. И когда она подросла примерно до 1835 я увидел мнение о том, что американский рынок возможно сильно просядет в этом году. Я решил поставить стоп-лосс на 1800 или около того и в итоге бумага была продана по этой цене. В итоге я заработал на ней всего 50 долларов за вычетом комиссии. Продолжение этой истории вы наверное знаете: после сильного квартального отчёта Amazon взлетел до 2000. И по этой бумаге все ещё сохраняется целевой прогноз в 2300.
Желаю всем замечательных выходных!