Уже несколько дней, начиная с 20 января мировые рынки начали снижаться. И виной всему аналитики называют пресловутый коронавирус. Рынок США за это время упал на 2,6%, рынок Китая - на 3,2%, российский рынок отреагировал еще сильнее - упал на 4,1%.
И аналитики ожидают дальнейшее снижение. В этой ситуации основным риском называют снижение рынка США, который занимает половину мирового рынка, следовательно, отразится на всём. Вообще на всём. Перегретость рынка США определяется по двум показателям:
- срок окупаемости акций (показатель P/Е) индекса S&P500 на 20% выше среднего значения за последние 15 лет
- вероятность смены тренда цены (показатель RSI) индекса S&P500 превысил 70 пунктов. Когда происходит такое превышение, рынок считается перегретым.
Так почему коронавирус роняет акции? Эпидемия возникла во второй экономике мира. Внезапное появление быстро распространяющегося инфекционного заболевания в одной из самых густонаселенных стран мира предрекает:
- уменьшение полетов, туризма, деловых переговоров и всех вытекающих последствий (снижение прибыли перевозчиков, туроператоров и всех сопутствующих туризму бизнесов, международных корпораций и экспортеров многих стран). Сокращение спроса на авиатопливо приводит, в том числе, к снижению цены на нефть, что приводит вы знаете к чему;
- остановку поставок китайских товаров, а это не только готовая продукция, но и множество деталей, химикатов, веществ, которые используются при производстве товаров в других странах, что может привести к полной остановке производства. Стоит помнить, что Китай занимает около 14% во всем мировом экспорте;
- подорожание всех китайских товаров, которые уже поставлены в другие страны, но еще не распроданы. Учитывая скорый дефицит, продавцы будут диктовать свои условия.
- затянувшаяся эпидемия может негативно отразиться на китайских компаниях, общий корпоративный долг которых достиг в 2019 году 2млрд$. В прошлом году также наблюдалось рекордное число банкротств китайских компаний.
Россия закрыла границу с Китаем пока бессрочно, а Монголия, например, закрыла границу с Китаем до 2 марта, многие авиакомпании отменили все свои рейсы на континентальный Китай. Так что ожидается остановка всего минимум на февраль. Очевидно, пора в шорт, господа.
Для начала аналитики советуют избавиться от китайских, туристических, технологических акций, палладия, всяких майнеров, высокодоходных облигаций. Ну и шор на технологических акциях, автопроме, сырьевых, авиакомпаниях. Но стоит следить за окончанием эпидемии, так как может быть очень быстрое восстановление - всё-таки инвесторы зачастую эмоциональны.
Подписывайтесь на канал, иначе как вы узнаете еще что-нибудь интересное простым языком?