Российский центробанк (ЦБ РФ) отрапортовал о снижении средневзвешенных ставок по ипотечному жилищному кредитованию (ИЖК) до 9% по итогам декабря прошлого года. Данный уровень стал абсолютным минимумом за весь период мониторинга ЦБ РФ.
История наблюдений ипотечных ставок представлена на сайте центробанка с 2006 года и вплоть до конца 2017 года ставки по ИЖК оставались двузначными. В 2019 году после повышения НДС и соответствующего всплеска темпов роста инфляции ставки подросли и вновь превысили отметку в 10%.
После стабилизации темпов инфляции Банк России возобновил цикл снижения своей ключевой ставки и к осени 2019 года ипотечные ставки вновь опустились ниже 10%, а до конца года успели снизиться еще до 9% годовых.
Что дальше? Даже несмотря на достижение исторического минимума, ставки по ИЖК сохраняют потенциал для дальнейшего снижения в сторону 8%. Во-первых, ставки по кредитованию всегда намного дольше отыгрывают общий цикл снижения ставок в российской экономике. Например, если банки ожидают снижения ключевой ставки ЦБ РФ, выступающей ориентиром и индикатором для всех процентных ставок, то начинают снижать свои ставки по вкладам еще заранее, до того, как сам ЦБ РФ снизит свою ставку. И только затем уже банки нехотя приступают к снижению своих кредитных ставок, в основном после того, как первый шаг по снижению сделает кто-то из крупнейших игроков рынка (а это на 90% – госбанки). Последний раз ЦБ РФ снижал свою ключевую ставку 13 декабря, но даже сейчас ставки по ипотеке все еще продолжают отыгрывать это решение снижением.
Кроме того, на банковском рынке преобладают ожидания сохранения курса ЦБ РФ на снижение ставок и в 2020 году. Ближайшее заседание ЦБ РФ намечено на 7 февраля, однако уже с самого начала 2020 года банки заблаговременно снижают свои ставки по вкладам. Даже если на заседании 7 февраля ЦБ РФ не снизит ставку, то косвенно намекнет или пообещает сделать это несколько позже, благо пока замедление инфляции и снижение инфляционных ожиданий населения полностью благоволят такому развитию событий. Поэтому в ближайшее время ипотечные ставки продолжат снижение, отыгрывая как цикл снижения ключевой ставки ЦБ РФ в 2019 году, так и ожидания по дальнейшему снижению ставок в 2020 году.
Уважаемые читатели! Автор будет рад видеть вас в числе подписчиков своего канала и благодарен за любые оценки и комментарии.