Если вы в первый раз начинаете выбирать облигации и не понимаете терминов и вообще мало, что понимаете, то smart.lab.ru - именно то, что нужно вам!
Самый простой фильтр, где простые основные данные: доходность, погашения лет, ну и та самая дюрация, которой можно пренебречь. Загружать голову на первом этапе знакомства с эмитентами, через выбранные облигации, лишними непонятными понятиями пока не стоит. Да, да, именно через выбранные облигации, вы познакомитесь с компаниями, которые их выпустили.
Если ваш выбор ОФЗ, то тут все понятно. Анализировать государство нет смысла, вы в нем живете. А вот если дело дойдет до корпоративных бумаг, тогда да, ориентироваться только на доходность не стоит, нужно будет заглянуть в отчетность компании, ну или довериться в этом Московской бирже, ориентируясь на уровень листинга 1. Но это позже, когда вы найдете именно то, что вам нужно. А что нужно вам?
Почему новичок выходит на биржу?
Не буду говорить за всех, но личный опыт толкнул меня на поиск новых инструментов. После того, как просчитала сколько нужно лет, чтобы достичь моего уровня финансовой независимости, только лишь при использовании банковских вкладов, была ошарашена. И пришла за тем, чтобы, конечно же, увеличить доходность. Поэтому первое, что интересовало меня это доходность выше минимально имеющейся в банке. А сейчас, когда ключевая ставка упала до 6,25%, и банки продолжают снижать ставки по вкладам, возможность выбора на бирже необычайно волнует и будоражит. Но, вы новичок, поэтому прежде чем приобретать, пройдите свой путь осознания.
Если вы пройдете по активной ссылке, указанной вначале статьи, вы попадете на эту страницу, это вам будет удобно.
Можете зайти в любую из интересующих, указанных слева.
ОФЗ (облигации Федерального займа) - самые надежные. Субфедеральные, иначе муниципальные - по надежности на втором месте.
Корпоративные - в зависимости от эмитента, могут быть, как надежными, так и высокорискованными, но в любом случае на третьем месте после муниципальных. Чем риск выше, тем выше доходность. Вернее наоборот!
Покажу по шагам, как использовать минимальный фильтр при выборе облигаций. Это довольно просто. Выбираю из корпоративных. Самое главное понять весь алгоритм. остальное дело техники.
Нажимаем и видим пустые окошки, в которые должны ввести те данные, которые сами выбрали лично для себя.
Воспоминания опять нахлынули, поэтому вернусь к своему выбору, но он может быть абсолютно противоположным от вашего и это будет здорово. Почему именно корпоративные? Потому что ОФЗ пока исключила из списка и не просто так. Прочитайте здесь. А если кратко - дело в доходности!
Посмотрите сами, это скрин по ОФЗ со смарт-лаба, за 29.01.2020 года. Видите диапазон доходности для облигаций с постоянным купоном? Негусто. Не забывайте, что доходность еще понизится, за счет комиссионных брокеру, а оттого насколько, это уже зависит от вас! Но раз вы уже ищите облигации, тогда брокер уже выбран и это уже не важно.
Итак, продолжим о доходности! Если вы видите всего одну цифру, то 100% перед вами показатель эффективной доходности к погашению. Если вы не знаете, что это за показатель, заскочите в статью, вам все станет понятно. Знайте, это максимум, который вы можете получить с учетом приобретения по рыночной цене и реинвестирования купонов, и это нерабочая эффективность. Фактическая доходность к погашению всегда будет меньше эффективной.
Вот доходность по ОФЗ 26230. На смарт-лаб 6,45%, а по факту если приобретете ее сейчас фактическая доходность будет 5,9%, потому что вряд ли вы станете приобретать на купоны аналогичные облигации. Мне грустно от таких цифр! Но это самые низкорисковые облигации, поэтому доходность их низкая.
Зачем все это? Для того, чтобы вы определились с диапазоном доходностей.
Для меня лично минимально стартовая точка составляла на момент принятия решения по ОФЗ 7,3% годовых, именно под такую доходность размещен резервный фонд в банке без риска и со страхованием вклада. Вообще этой минимальной точке отсчета нужно быть еще выше, напомню, что комиссионные сборы никто не отменял, плюс налоги по операциям с купли-продажи ценных бумаг, налоги на купоны, налоги на дисконт.
Какую минимальную доходность вы предполагаете иметь при покупке облигаций? Что вы хотите видеть на максимуме, понимая, что чем выше доходность, тем выше риск вложения?
Итак заносим свои данные:
Какие еще данные важны для новичка?
Если вы открыли ИИС, тогда скорее всего будете ориентироваться на срок погашения от 2,5 до 3 лет, тогда можно будет купить облигации, которые будут погашены близко к сроку окончания ИИС и вообще не париться. Поэтому так и сделаем. Заполняем второе окошечко.
На дюрацию стоит заострять внимание новичку?
На начальном этапе этим показателем можно пренебречь. "Я подумаю об этом завтра",- сказала Скарлетт О'Хара, главная героиня романа "Унесенные ветром", написанного Маргарет Митчелл. И не опоздаете.
А вот поставит галочку с налоговой льготой, это будет очень даже полезно. Это значит в список попадут облигации, размещенные на бирже после 1 января 2017 года и они попадают под налоговые льготы. Купоны не облагаются налогом, если они попадают под доходность не выше ключевая ставка ЦБ+5%, а именно на сегодня 11,25% годовых. ВДО-это высокодоходные облигации, хотите познакомиться с эмитентами, которые относятся к ВДО, тогда смело ставьте галочку. Ведь вы не побежите сразу совершать необдуманную покупку.
Если важно, сколько раз выплачивает эмитент купонов в год, определите и этот момент!
Мне лично этот момент не принципиален, но чем чаще выплачивается купон, тем ниже риск по облигации, ведь деньги возвращаются к вам быстрее. Поставлю 12 раз в год.
И нажимаем выбрать.
Это не рекомендация к приобретению, это схема выбора на основе самого простого фильтра, который рекомендую именно для новичка.
Давайте все-таки уберем галочку на ВДО и не станем себя ограничивать количеством купонов в год.
Нажимаем выбрать. В итоге список значительно увеличился:
Переживаете за высокую доходность? Тогда измените диапазон в меньшую сторону. Например: 7,3-10% годовых.
И опять выбрать. В итоге:
Всего 10 облигаций.
Обратите внимание, что купонная доходность у некоторых бумаг значительно выше 10%. Это сигнал "обратить внимание!"
Пустые ячейки сигнал к тому, что облигации скорее всего не торгуются.
Если видите, что есть оферта, лучше такие облигации исключить, потому что неизвестно, что будет после. Пока не грузитесь этим. Пусть будет все понятно, с возможностью просчитать и осознать.
Дальше выходим по активной ссылке на расклад по облигации и если не хотите разбираться в эмитенте, можно ориентироваться на уровень листинга.
Открывается окно.
Знаю, что на этом не остановитесь. Но начало поиска и выбора положено. Смысл понятен.
Аналогичный фильтр на субфедеральных облигациях.
По ОФЗ подобный фильтр, только добавлена вкладка по выбору купонных выплат. Для новичка очень понятна постоянная выплата купона. Все известно на всем сроке владения облигацией. Рекомендую!
Почему для начала все-таки этот сайт?
Когда сама столкнулась с выбором облигаций, очень хороший сайт rusbonds.ru. просто оттолкнул вначале своим непонятным фильтром.
Поэтому простота и понятность фильтра на smart.lab.ru -ключ к успеху выбора облигации. Дело за малым, знать, чего вы хотите сами.
Если вы не согласны с этим, приглашаю обсудить в комментариях.
Всех благ вам и процветания! Пусть капитал ваш приумножается, путь пассивный поток станет обильнее и быстрее! Подписывайтесь на канал, чтобы быть в курсе движения к пассивному денежному потоку в 30000 рублей ежемесячно!
