Инвестирование – это всегда не просто, а если это инвестиции в цифровые активы, то вдвойне не просто.
Нельзя просто подписать договор, перевести деньги управляющей компании или фонду и ждать выплат. Придется быть в курсе новостей, следить за развитием вашей компании и всегда держать руку на пульсе. Вот несколько вопросов, которые должен задать каждый инвестор, стремящийся не только вернуть свои инвестиции, но и получать стабильный пассивный доход.
1. Как давно ведёт свою деятельность компания?
Криптовалюты и блокчейн – это «молодая» индустрия, тут нет компаний с 20-летней историей. Конечно нужно избегать любых компании, которые появились «вчера». Подробная история и документы, которые имеют 2-3-летнюю историю подойдут лучше всего.
Стоит также обратить внимание на компании, чей раздел «История» – самый внушительный на сайте, а список партнеров включает названия глобальных компаний и, возможно, даже упоминает Илона Маска. Наверняка, к этому стоит отнестись с недоверием и перепроверить дважды.
2. Регулируется ли её деятельность со стороны финансовых властей/государства? Проходит ли аудит?
Надежность у инвестора всегда ассоциируется со строгим выполнением законодательства. Поэтому следование регуляторным нормам той или иной юрисдикции будет существенным преимуществом для компании, которую вы выбрали для инвестирования.
При этом, крайне важно чтобы компания также регулярно проходила финансовый аудит у независимых оценщиков, а его результаты находились в открытом доступе.
3. Внедрены ли в компании процедуры KYC/AML, как проводится due diligence?
Еще один важный вопрос, которым следует задаться, – проходит ли компания процедуру due diligence, которая предполагает оценку инвестиционных рисков и объектов инвестирования, а также комплексную проверку ее финансового состояния и положение на рынке. Это же касается процедур KYC/AML, которые приобретают все большее распространение.
В то же время тревогу должны вызывать те управляющие компании и фонды, которые были уличены в сокрытии результатов таких проверок, либо просто их не прошли.
4. Демонстрирует ли компания устойчивую альфу (обгоняет ли доходность вложения в бенчмарк - BTC)?
Едва ли не важнейший для инвестора вопрос – доходность фонда или управляющей компании. Отчеты о доходности за год, полугодие, квартал, месяц, неделю должны быть предоставлены клиенту по запросу. Сам факт непредоставления таких отчетов говорит о многом. Стоит обратить внимание на то, превосходит ли доходность компании доход от инвестиций в BTC за указанный период.
5. Каким образом осуществляется хранение цифровых активов клиента?
Стоит также проверить, каким способом компания собирается хранить ваши активы, пока они будут находиться у нее в управлении. Более предпочтительными при этом будут выглядеть те компании, которые используют холодное хранилище, например, Ledger, либо пользуются услугами одного из лидеров рынка кастодиальных услуг.
6. Какие политики риск-менеджмента применяются?
В современном мире, с его нарастающим хаосом, риск-менеджмент выходит на первый план, а департамент управления рисками, сотрудники которого заняты непосредственно расчетом последствий возможных ошибок трейдеров, становится едва ли не главным в компании. Стоит выяснить, какие политики риск-менеджмента применяются фондом (инвестиционной/управляющей компанией) и какими конкретно инструментами будут защищены ваши инвестиции.
7. Как происходит хеджирование открытых позиций?
Традиционные стратегии, продвинутые стратегии, торговые боты – инструменты риск-менеджмента, которые применяет компания, крайне важны. В тоже время, если информации об этом ни в рекламе компании, ни в вашем договоре, а инвестиционный менеджер об этом также не упоминает, – это станет прямым указанием на то, что компания будет недобросовестно обходиться с клиентскими активами и есть риск «слива».
8. Какой текущий размер AUM (сколько денег под управлением)?
Объем капитала в управлении прямо указывает на качество работы компании. Чем он выше, тем больше розничных и институциональных клиентов доверяют ей свои активы. В долгосрочной перспективе у такой компании меньше шансов «потонуть», а значит шансы получить прибыль для вас возрастают.
9. Есть ли у компании период lock up (период времени, через который инвестор имеет возможность снимать прибыль/выводит тело инвестиции)?
Некоторые фонды используют так называемый «длинный lock up», который подразумевает, что прибыль можно вывести не раньше, чем через год. Если для вас важно иметь возможность получать инвестиции ежемесячно, либо в случае необходимости вывести ваши активы из компании и разорвать договор в любой момент, стоит обратить внимание на правила, касающиеся сроков lock up.
10. Принимает ли компания в управления средства в фиате или только в криптовалюте?
Не последнюю роль также играет способ зачисления средств. Можете ли вы сделать банковский перевод, либо вам в прямом смысле нужно будет ввести чемодан фиатных денег в Швейцарию или на Мальту? Сколько составит комиссия при криптовалютном переводе? Все эти вопросы стоит задать до того, как вы примите решение о сотрудничестве с компанией и подпишите кредитный договор.
