ИИС, это сейчас дополнительный рекламный инструмент у многих российских брокеров.
Они пользуются громким предложением «Откройте ИИС и верните налоговый вычет от государства». Граждане нашей страны, а особенно те, кто никогда не сталкивался с фондовым рынком, полностью доверяют консультантам брокера и с чувством легкой эйфории открывают счет.
Давайте разбираться!
Индивидуальный Инвестиционный Счет(ИИС) – это такой же брокерский счет, но только к нему применяются определенные государственные льготы по налогам.
Что Вам предлагает реклама/брокер:
- Воспользуйтесь ИИС типа А. Получите до 52 000 рублей в год дополнительно к вашим инвестициям.
- Воспользуйтесь ИИС типа В. Вы будете освобождены от уплаты налогов с доходов по операциям на фондовом рынке.
Значит первый момент. ИИС подойдет только для инвесторов с горизонтом инвестирования не менее 3 лет. Одно из основных условий по счету - внесение средств минимум на 3 года. То есть если Вы снимаете средства со счета раньше этого срока, налоговые льготы на Вас не будут распространяться. Придется вернуть все полученные вычеты.
Давайте пройдемся по основным условиям:
- Допустим один ИИС на одного человека. Если открывается второй, первый должен быть закрыт в течение месяца
- Максимальный взнос – 1 000 000 рублей в год
- Минимальный срок для получения вычета – 3 года
- По типу А вычет до 52 000 рублей в год
Теперь рассмотрим тип А и тип В с точки зрения рациональности управления инвестициями.
Тип А.
Как уже было написано, максимальная сумма пополнения – 1 000 000 рублей в год. Но вычет в 13% уплаченного НДФЛ Вы сможете получить только на сумму, не превышающую 400 000 рублей. То есть пополнили счет на 300 000 рублей за год, Вам вернули 39 000 рублей (300 000 * 13%). Пополнили на 400 000, вернули 52 000 рублей. А вот если Вы пополнили на 500 000 рублей за год, то все равно вернут только 52 000 рублей.
Следующий момент. Вы должны получать белый доход, с которого весь год уплачивали 13% НДФЛ в казну. Сумма вычета по ИИС не может превышать сумму уплаченного НДФЛ. Если за весь год ваши белые доходы не превышали 300 000 рублей, но Вы пополнили ИИС на 400 000 рублей, максимум, что Вы сможете вернуть – 39 000 рублей уплаченного налога с трехсот тысяч.
Теперь насчет рациональности инвестиций. ИИС типа А рационально открывать на сумму, не превышающую 400 000 рублей за год. Даже если Вы готовы инвестировать по миллиону в год, нет смысла замораживать 600 тысяч, которые могут понадобиться в случае форс-мажора. Эти деньги можно направить на обычный брокерский счет.
Рассмотрим налоговую составляющую. Если Вы не трейдер на фьючерсах и опционах, если вы рассматриваете стратегию «покупать и держать», то в этом случае Вы будете освобождены от налога.
Объясняем как. При владении акциями минимум 3 года, владелец освобождается от уплаты налогов с дохода по акции на максимальную сумму 3 млн. рублей помноженное на количество лет владения. То есть если инвестор покупает акции на 9 млн. рублей и держит их 3 года, то он освобождается от уплаты налогов с доходов по этим акциям.
С ИИС это тоже работает. Вы покупаете в первый год акций на 400 тысяч и держите их 3 года. Покупаете во второй год и в третий.
Дальше стратегия: По окончании трехлетнего периода, продаете часть акций, купленных в первый год, и открываете новый ИИС типа А. Оставшиеся акции, не продавая, переводите на обычный брокерский счет и ждете окончания трехлетнего периода по каждому пакету акций.
Таким образом Вы повысите эффект от пассивного инвестирования.
По облигациям все еще проще.
При покупке государственных и муниципальных облигаций купонный доход налогом не облагается.
Налог с купонных доходов корпоративных облигаций, размещенных в рублях и эмитированных с 1 января 2017 по 31 декабря 2020, не взимается. НО!!! Только если ставка купона не превышает ставку рефинансирования +5%. То есть если Вы купили облигацию с купонной доходностью в 10% годовых при ставке рефинансирования 6.25%, налог с купона браться не будет.
Также с 1 января 2018 года начал действовать закон – налог с разницы между дисконтом и номиналом при погашении облигации, размещенной в рублях и эмитированной с 1 января 2017 по 31 декабря 2020, не взимается.
Вывод простой. Чтобы повысить доходность от более пассивного инвестирования, выбирайте ИИС типа А.
Тип В.
Данный тип подойдет более активным инвесторам или трейдерам.
Рассмотрим ситуацию. Инвестор/трейдер проводит активные операции на фондовой, срочной или валютной секции, что приносит ему 50% годовых. В следующем году инвестор/трейдер зарабатывает 40% за год, а еще в следующем 45%. Итого 3 года. Каждый год счет пополняется на 1 млн. рублей.
Посчитаем итоговую доходность и размер капитала с использованием ИИС и без него.
ИИС:
1-ый год: 1000000 * 50% + 1000000 = 1 500 000 руб.
2-ой год: (1500000 + 1000000) * 40% + 2500000 = 3 500 000 руб.
3-ий год: (3500000 + 1000000) * 45% + 4500000 = 6 525 000 руб.
Итоговый капитал = 6 525 000 рублей
Доходность: 6525000/3000000 – 1 = 117.5%
Без использования ИИС:
1-ый год: 1000000 *50% - 13%(налог) + 1000000 = 1 435 000 руб.
2-ой год: (1435000 + 1000000) *40% - 13% + 2435000 = 3 282 380 руб.
3-ий год: (3282380 + 1000000) *45% - 13% + 4282380 = 5 958 931.77 руб.
Итоговый капитал = 5 958 931.77 рублей
Доходность: 5958931.77/3000000 -1 = 98.6%
Конечно же здесь не учтены комиссии по операциям, но разница останется примерно одинаковая.
Мы видим, что на равных условиях удержания денег и их реинвестирования в течение 3 лет, доходность на ИИС практически на 20% больше, чем у обычного брокерского счета.
Соответственно, вывод. ИИС типа В больше подойдет активным инвесторам или трейдерам.
Кстати, налог с перечисляемых дивидендов удерживается в любом случае, будь то счет типа А или типа В.
Хотите быть финансово грамотным, разбираться в инвестициях и трейдинге, подписывайтесь на наш канал. Если статья Вам понравилась, будем рады вашим лайкам и комментариям. Также Вы можете подписаться на наш Telegram – канал и Инстаграм.