Одним из самых больших опасений инвестора в отношении акций является возможность потери денег. Мы инвестируем с ожиданием получения прибавочной стоимости, которая компенсирует нам риск инвестирования наших денег.
АУДИО-ВЕРСИЯ статьи:
Что такое волатильность?
Любой финансовый инструмент, торгующий на вторичном рынке, испытывает колебания в цене. Как только покупатель и продавец достигнут соглашения относительно цены, сделка может быть выполнена. Эта цена отражает консенсус между двумя сторонами о стоимости актива в определенное время. Поскольку цена зависит от мнения обеих сторон и мнения меняются со временем, следовательно, цены колеблются. Это колебание – это то, что на рынках известно как волатильность. Когда цены сильно меняются, мы говорим, что волатильности много или она высокая.
Эта мера, которая используется для расчета волатильности финансового актива, будь то акция или индекс, является стандартным отклонением. Данный статистический термин измеряет разницу с данными прошлого, насколько изменилась цена по отношению к ее среднему значению.
Волатильность — это хорошо или плохо?
Волатильность сама по себе не должна быть хорошей или плохой. Тот факт, что существует несоответствие критериев стоимости активов, является тем, что позволяет рынку существовать. Для тех, кто хочет продать продукт, тот факт, что они повышают цены – это хорошо, поскольку они могут продавать свои товары по более высокой цене. Для тех, кто хочет купить – они предпочитают, чтобы цены падали, так как всегда выгоднее покупать что-то как можно дешевле.
Стратегии борьбы с волатильностью
Существует ряд аспектов, которые должен учитывать инвестор, чтобы лучше понять, как осторожно реагировать на волатильность. Эти аспекты должны быть частью стратегии работы инвестора и должны помогать ему в торговле.
Определение внутренней стоимости актива, в который инвестируем
Волатильность дает возможности инвестору, который знает, как воспользоваться ими. Неявным в этом способе мышления является представление о том, что инвестор может иметь представление о ценности актива, что обычно называется внутренней ценностью. Существует много способов оценить эту внутреннюю ценность и сформулировать некоторые критерии. Некоторые инвесторы используют технический анализ, другие предпочитают прибегать к фундаментальному анализу. Хотя мы никогда не сможем достичь какой-либо определенности в этом отношении, но разумное понятие ценности может оказать нам большую помощь при инвестировании.
Установите временной горизонт инвестиций
Определение того, какой временной горизонт у нас есть для инвестиций, всегда является ключевым фактором. Наиболее волатильные активы в краткосрочной перспективе, могут быть лучшими активами в долгосрочной перспективе, поскольку краткосрочные колебания становятся менее значимым фактором, чем переоценка в целом с течением времени. Однако, если хотим иметь краткосрочную безопасность наших денег, мы должны искать менее волатильные альтернативы, чтобы гарантировать, что наши активы не понесут сильных потерь.
Не все активы имеют такой же изменчивый характер. В этом порядке это будут классы активов с самой низкой волатильностью, которые обычно записываются как:
- · Депозиты: без какой-либо волатильности
- · Фиксированный доход: в зависимости от платежеспособности эмитента и кривой процентной ставки облигации могут отличаться в цене.
- · Акции: это, как правило, более изменчивый актив, но взамен он дает нам большие возможности для максимизации наших инвестиций.
Инвестор должен понимать характеристики активов, которые он покупает. Таким образом, благодаря волатильности вы можете эффективнее воспользоваться возможностями, предлагаемыми инвестиционными рынками.
Волатильность является неотъемлемой частью финансовых рынков. Индексы всегда идут вверх и вниз в цене. Эта волатильность – это то, что позволяет покупать активы по хорошей цене. Одним из наиболее важных факторов является то, что инвестор разрабатывает критерии для покупки и понимает природу активов, в которые он инвестирует. Таким образом, вы будете лучше подготовлены к принятию правильных решений.