В прошлом году около 2 миллионов начинающих инвесторов открыли счета на фондовом рынке. Эти люди, с одной стороны, были разочарованы низкой доходностью вкладов, а с другой стороны, воодушевлены ростом фондовых индексов.
Действительно, 2019 год можно вполне официально считать годом инвестора — индекс Московской Биржи вырос на 28,5%, индекс РТС на 44,9%.
Чтобы знать больше про финансы и криптовалюты, рекомендую подписаться на дзен-канал cryptonisation.
Впечатляющий рост, не правда ли?
А потому инвестиционные, брокерские компании и даже личные финансовые консультанты поспешили воспользоваться ситуацией и начали привлекать практически ничего не понимающих в инвестировании людей активно открывать счета на бирже. Что вполне естественно, потому что — это их хлеб.
Я уже упоминала об этом в статье Почему я отговариваю знакомых инвестировать в фондовый рынок
Такие компании получают свой процент от открытия клиентами сделок, и им по большому счёту всё равно, заработает ли начинающий инвестор или потеряет. Как принято говорить: "ничего личного, это просто их бизнес".
И конечно же, они максимально заинтересованы тиражировать информацию, что инвестировать в рынок — легко, просто, доступно каждому, хотя на самом деле это далеко не так.
Прибыльное инвестирование и трейдинг — это искусство и требует огромного количество знаний, времени и упорного труда. Только 5% инвесторов и трейдеров стабильно из года в год зарабатывают на рынке.
Вы можете посмотреть статистику конкурса Лучший Частный Инвестор 2019, где несмотря на бурный рост российских индексов, только 7% инвесторов смогли заработать больше 100 тысяч, а 56% потеряли свои деньги. И это результат самого удачного года за последние 10 лет.
Так почему же начинающим инвесторам так сложно заработать даже в самый удачный год на фондовых рынках, что они делают не так?
1. Они считают, что инвестирование не требует специальных знаний, навыков и подготовки.
Действительно, в самом процессе инвестирования нет ничего сложного: брокерский счёт можно открыть в течение часа онлайн и в тот же день перечислить денежные средства и начать покупать акции.
Инвесторы ВТБ тоже так думали, когда участвовали в народном IPO в 2007 году и покупали акции банка по 13,6 копеек в надежде на быстрое обогащение. Прошло почти 13 лет, а доверчивые инвесторы банка до сих пор даже не могут выйти в ноль из этого актива. Сейчас акции ВТБ торгуются на уровне 4,8 копеек, а в кризис 2008-2009 их цена опускалась до уровня 2-х копеек, т.е. акции падали в 6,8 раз.
И это далеко не единственная история неудачного инвестирования на российском рынке, таких историй много.
2. Начинающие инвесторы руководствуются мнением аналитиков и покупают акции компаний, в бизнесе которых не разбираются от слова "совсем"
Во-первых, если бы аналитики действительно умели зарабатывать на фондовым рынке, они бы уже давно не работали аналитиками, а жили на доходы от инвестиций.
А потому, во-вторых, их мнение относительно роста той или иной компании в большинстве случаев является ошибочным. Существует также и в-третьих, инвестиционные идеи, которые массово тиражируются по определению не могут быть высокодоходными. Хорошую доходность на рынке приносят только уникальные знания. Но начинающие инвесторы далеко не всегда об этом задумываются.
3. Они покупают акции по совету друзей и мнению, услышанному на форумах трейдеров, но не покупают активы, которыми пользуются сами.
Я просмотрела около 10 портфелей начинающих инвесторов здесь — на Яндекс Дзене и ещё 10 на трейдерском форуме и только в одном из них обнаружила акции Яндекса.
Люди пользуются браузером, услугами такси Яндекса, используют Яндекс Деньги, читают и публикуют статьи на Дзене и так далее, но им даже не приходит в голову, что инвестировать нужно в те активы, которыми они сами пользуются в первую очередь. Между тем на прошлой неделе акции Яндекса выросли на 1,82% и обновили исторический максимум. Но у большинства инвесторов, исходя из моей выборки, их не было в портфеле.
Начинающие инвесторы психологически не готовы к тому, чтобы пользоваться собственными предпочтениями.
4. Они считают, что терпеть убытки на начальном этапе — это нормально и никак не контролируют риски.
Начинающие инвесторы не знают, что рынки никогда не повторяются, и если 2022 год был супер удачным для инвестирования, то, скорее всего, 2023 таким же удачным не будет.
Более того, сейчас существует ряд фундаментальных факторов, которые будут препятствовать дальнейшему росту рынков. Никто никогда не знает, когда начнётся следующий кризис и в какой форме он будет выражен. Их три: V, W, L. В кризис 2008 года инвесторам повезло, и он прошёл по форме V, но следующий кризис может пройти иначе, а вероятность его начала существует практически постоянно. Что если вам не повезёт как инвесторам ВТБ, и следующий кризис пойдёт в форме L, а вы начнёте докупать подешевевшие активы на падении. В лучшем случае — заморозите сбережения на долгое время, в худшем — потеряете всё.
Да, можно покупать акции в расчёте на хорошие дивиденды, но всегда стоит помнить о том, что дивидендная политика компаний может измениться в любой момент. И главное, наверное, понимать, что лучшие сделки бывают прибыльными с самого начала.
Нет никакого смысла покупать акции, допустим, того же Сбербанка в расчёте на хорошие дивиденды в размере 20 рублей на акцию, если к моменту выплаты акции упадут на 40 или 50 рублей или даже на те же 20. Вы просто выйдете в ноль, но никак не заработаете. А после выплаты дивидендов ещё получите дивидендный гэп в таком же размере.
5. Начинающие инвесторы считают, что на рынке можно заработать только на большом капитале.
Если вы не можете заработать 10 или 20% с небольшой суммы инвестиций в 30 тысяч рублей, то со стопроцентной вероятностью вы не сможете этого сделать и суммой в 300 тысяч, и в 3 миллиона.
Заработать, начиная с маленькой суммы, значительно проще. Нужно просто знать, как работает сложный процент, и контролировать риски. А для этого уметь их хеджировать и покупать в портфель защитные активы, например, ту же валюту.
Подробнее об этом можно прочитать в статье Почему сейчас время покупать доллары
Плюс никогда не забывать, что вы начали инвестировать, чтобы зарабатывать, а не учиться. Учиться можно всю жизнь, но стараться зарабатывать нужно именно здесь и сейчас.