Как изменился мой портфель акций, 10% за 3 месяца

16 января я опубликовал статью "Стоит ли покупать сейчас Акции?" в которой делал вывод о нецелесообразности вкладывать в акции по текущим ценам. Вывод в целом подтвердился, причем быстрей чем я рассчитывал. Моей основной инвестицией уже некоторое время являются акции Газпрома, но и на горизонте этой компании появились тучки см. мою статью: "Как упадет чистая прибыль Газпрома за 2020 год?". Было бы странно сидеть и ничего не делать в этой ситуации и еще в декабре я рекомендовал частично фиксировать прибыль по Газпрому.

Я сам зафиксировал 75% всей своей ставки по Газпрому в результате портфель мой выглядит следующим образом:

20,5% акции Газпрома (с 60-80 доли портфеля);

50,5% акции Сургутнефтегаз прив.;

29% кэш. Итого получил прирост 10% за 3 месяца минус налоги.

Вложения в Сургутнефтегаз прив (по 37,22 рубля за акцию при текущей цене 36,53 рубля) я сегодня считаю частично ошибочными, так как сегодня налицо серьезная волна коррекции, которую лучше пережидать в кэше.

Не могу оценить насколько серьезно положение с короновирусом в Китае. Возможно сейчас нам известна не полная информация, так как закрытие городов миллионников в Китае это серьезно. Так что будь причина значительной или не очень, но отыграна рынками она может быть по полной программе. В этой ситуации покупать, что то считаю нецелесообразным и сильно преждевременным.

По Сургутнефтегазу (прив) есть такие перспективы не связанные с финансовым анализом компании. На мой взгляд, сейчас на рынке присутствует некий спекулянт, который ищет акции, которые имеют потенциал искусственного роста, так как находятся на весьма низком старте (но их финансовые показатели так себе), например Мечел, Русгидро и т.п.. Я ожидаю попадания в этот список и Сургутнефтегаза (прив), хоть он находится даже выше средней своей цены. По дивидендам, ожидаю в этом году 1,1-1,3 рубля на акцию, по следующему году 4 рубля плюс переоценка от курса доллара. Т.е. с финансовой стороны (дивиденды более 10%), интерес к этим акциям должен проснуться через год и пару месяцев. Самый серьезный риск по компании - это ухудшение дивидендной политики относительно привилегированных акций. Так что рекомендация по ним только "Держать". С интересом ждем дальнейшего развития событий.