Сегодня я бы хотел вам рассказать о том, почему Тинькофф Инвестиции неправильно рассчитывает доходность инвестиций.
В целом важно понимать, что все рассмотренные в статье проблемы есть абсолютно у всех брокеров.
Тем не менее для инвестора важно понимать, что реальная доходность от его инвестиций зачастую может быть значительно ниже, чем показывает мобильное приложение или веб-сайт.
Для тех кто не видел брокерского приложения Тинькофф Инвестиции приведу скриншот и поясню.
Это скриншот веб-версии портфеля. В мобильном приложении все выглядит аналогично. Имеется статистика указывающая вашу доходность в процентах и в рублях по каждой бумаги в отдельности и всего портфеля целиком. Само по себе все выглядит неплохо, но имеет ряд проблем в расчетах.
Перейдем непосредственно к проблемам исчисления.
Комиссия при покупке
При покупке ценных бумаг брокер (любой, не только Тинькофф) удерживает с вас комиссию. Где-то эта сумма незначительная, что ей условно можно пренебречь. В Тинькофф же комиссия за операцию составляет 0,3%. И эта сумма никак не учитывается при расчете доходов.
Вот живой пример из моего портфеля.
Тинькофф Инвестиции считают что я в прибыли по бумаге на 48 рублей. Однако посмотрим сколько я потратил на покупку данных акций.
Невооруженным взглядом видно разницу 33 рубля 43 копейки и 48 рублей. Да разница не великая, но на большом объеме она будет больше.
Стоимость обслуживания брокерского счета
Да, этот расход учитывать по каждой позиции инвестиционного портфеля невозможно. Не раскидывать же его в равных долях по всем ценным бумагам. Однако его можно было бы учитывать в расчете общего дохода.
Но этого не происходит. Этот расход ни коим образом не учитывается.
Если долю этого расхода перекинуть на приведенные в примере выше акции ФосАгро, то их доходность еще упадет.
Комиссия с продажи актива
Это наверное самое не очевидное упущение. По факту учет этого расхода статистике может сбивать с толку. Однако для себя важно понимать, что при продаже актива, вы также заплатите 0,3% (в случае брокерского счета у Тинькофф Инвестиции). Это ведь точно такой-же ордер, как и покупка актива.
Снова говоря о ФосАгро, учтя этот фактор доходность уже станет отрицательной.
По сути это живой пример того, как вы думаете, что находитесь в прибыли. На на самом деле в прибыли брокер, а вы в убытке.
В конце прошлой недели я делал первый подсчет доходности по своей методике (по крайней мере, как это вижу я). Разница в расчетах составила около 400 рублей и это при скромной сумме начальных инвестиций в 50 000 рублей.
Суть проблемы заключается не в этих 400 рублях (хотя и в них тоже), а в том что важно понимать то что за кадром статистики брокера.
Огромное спасибо всем кто подписался на канал! Вы помогаете развитию канала!