Большое количество экспертов наперегонки говорят, что в кризис защитными активами является золото, доллар, депозиты или даже швейцарский франк т.д.
На самом деле, они обладают свойствами защитных активов, но не являются таковыми.
Давайте разберем сегодня на примере Российской недвижимости.
Из графика агенства irn видно как менялась цена на московскую недвижимость с января 2000 г. по январь 2020г. На графике показана средняя стоимость квадратного метра в Москве в рублях. И в общем мы видим, что график растущий.
А на этом графике мы видим стоимость квадратного метра, но уже в долларах. Не вооруженным глазом видно, что долларовая стоимость недвижимости упала.
Мы посчитали доходность от сдачи недвижимости в аренду за последние 5,7,10 и 11 лет. И посчитали совокупный доход от роста цены на недвижимость и доход от сдачи в аренду.
Как видно из таблицы доход за 5 лет Total shareholder return (TSR) - 13,16%. Но реальное инфляция за этот период составила 30,13%, таким образом доход инвесторов в недвижимость отрицательный и убыток составил почти 17%.
Если мы возьмем период 7 лет и произведем те же расчеты, то увидим, что реальный доход тоже был отрицательным и убыток составил 5,64%
За 10 лет мы увидим положительный доход, который составил 9,39%
А вот уже за 11 лет, мы вновь увидим убыток 14,19%
Такая разница связана с резким падение цен на недвижимость, которая была в 2009 году. И те, кто покупал недвижимость в 2009г. по результатам 10 лет имеют положительный доход.
Мы видим, что доходность очень сильно зависит от цены покупки недвижимости.
Стоит не забывать, что в расчетах не учтены расходы на налоги, содержание и простой недвижимости и т.д.
Таким образом, возможность сохранить деньги в недвижимости есть, но парадокс в том, вы не знаете сможете вы сберечь деньги в недвижимости или нет. И к сожалению, никто этого не знает.
Целесообразно рассматривать инвестиции в недвижимость на горизонте от 10 лет, чтобы сгладить колебания от возможных изменений цен на недвижимость.
В следующей части мы рассмотрим сохранение денег в долларах.
А что Вы думаете по этому поводу? Оставьте комментарий.
Подписывайтесь на наш канал. Если понравилась статья ставьте лайк.