Как же я соскучилась по Новым IPO. В последнее время их стало очень мало. У меня висят два незакрытых, но очень прибыльных ipo. В следующей статье поделюсь промежуточными результатами.
Я инвестирую в IPO через United Traders
О компании
1Life Healthcare (ONEM) предоставляет медицинские услуги по подписке, которые значительно упрощают процессы в сфере здравоохранения. Подписка может быть получена на условиях ежегодного взноса (для индивидуальных потребителей), либо за счет спонсорства работодателем.
1Life предлагает услуги цифрового здравоохранения для зарегистрированных пользователей, которые получают доступ к круглосуточной медицинской помощи вне зависимости от местоположения.
Компания также получает доход от партнерских соглашений с сетями здравоохранения и выступает как администратор, предоставляя услуги выставления счетов и сбора платежей от имени сетей.
Перспективы компании
Рынок первичной медицинской помощи США оценивался в $260 млрд в 2019, включая $159 млрд - сегмент потребителей, чье лечение покрывается страховкой.
С учетом присутствия компании в 9 штатах адресный рынок только в сегменте обслуживания пациентов на основе выставления счета медицинским страховщикам составил $34 млрд. По оценке 1Life Healthcare, ей удалось завоевать лишь 3% доли на самом зрелом рынке и всего 1% или меньше на каждом из остальных рынках.
В 2020 году руководство планирует расширение до 12 штатов, с учетом расширения адресный рынок может составить $38 млрд.
Риски
Компания является убыточной и, возможно, не сможет достичь или сохранить прибыльность в будущем, что может привести к снижению цены акций.
1Life работает в индустрии, которая строго регулируется законодательством, и в случае, если компания не сможет соответствовать требованиям, предъявляемым к компаниям, занятым в сфере здравоохранения, это может негативно сказаться на бизнесе.
Бизнес-модель и будущий рост 1Life существенно зависят от успеха стратегических отношений со сторонними медицинскими организациями.
Финансы и оценка
1Life (ONEM) демонстрирует сильный органический рост доходов за всю историю компании. Чистая выручка увеличилась на 29% с $154.6 млн за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2018 года, до $198.9 млн за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2019 года. Чистая выручка за последние двенадцать месяцев составила $257 млн, увеличившись на 40% квартал к кварталу.
One Medical привлекла в общей сложности $532 млн в 11 инвестиционных раундах. На последнем раунде 22 августа 2018 года компания была оценена в $1,5 млрд. Капитализация компании на IPO составит около $2 млрд. Недавно прошедшие IPO в отрасли продемонстрировали положительную доходность - акции PGNY сейчас торгуются с мультипликатором P/S около 13, а акции HCAT торгуются с мультипликатором P/S 9.
Учитывая эти цифры, рыночная стоимость ONEM может достигнуть $2,5-2,8 млрд после размещения.
Я пока не приняла решение, собираю информацию. Вы будете участвовать?
Друзья, мне очень нужны ваши лайки и подписки. Помогите, пожалуйста, развивать мой блог.